- As ações da Tesla se recuperaram na segunda-feira, apontando para uma reversão da recente tendência de baixa.
- A maior concorrência e a desaceleração econômica da China geram desafios para a fabricante de veículos elétricos (VEs).
- A análise técnica sugere que a ação pode retomar a tendência de alta.
A Tesla (NASDAQ:TSLA) está mostrando sinais de recuperação depois de mais de um mês em queda. As ações da empresa de VEs subiram 7% ontem, marcando a primeira alta significativa desde o balanço abaixo do esperado em 19 de julho, que derrubou o preço das ações da companhia.
Desde o pico de quase US$ 300 em 2023, as ações da Tesla se desvalorizaram quase 30%, devido a dificuldades financeiras e receios com os preços na China, um mercado estratégico para a companhia. Elon Musk, por sua vez, sinalizou que não terá problemas em baixar os preços para se manter competitivo.
Dados recentes do país asiático indicaram que as vendas da Tesla despencaram 31% em julho em relação a junho, atingindo o nível mais baixo em 2023. Ao mesmo tempo, os concorrentes locais da companhia registraram um aumento nas entregas de veículos.
A razão para a queda da Tesla em julho, enquanto os rivais elevaram as entregas, foi atribuída a uma estratégia de vendas nos últimos meses do ano passado. Analistas do Bank of America afirmaram que essa redução de preços antecipou a demanda em vez de ampliar o volume de vendas.
A visão otimista do Baird no começo da semana impulsionou a TSLA. Os analistas acreditam que os cortes de preços podem ter um efeito positivo nas margens de lucro da companhia pelo resto do ano.
Além disso, o lançamento do Cybertruck e as expectativas de crescimento na demanda por causa do FSD (software de direção totalmente autônoma) também contribuem para a visão positiva da Tesla. O desenvolvimento do negócio de energia da empresa é visto como outro fator motivador.
Seu segmento de armazenamento de energia teve um grande avanço em 2023, alcançando 7,5 gigawatts de armazenamento de bateria por hora no primeiro semestre do ano, um aumento de quase 280%. Isso aumentou a margem de lucro não central da empresa e as vendas totais.
No entanto, apesar dessas projeções otimistas, a Tesla provavelmente enfrentará desafios por causa da concorrência cada vez maior no mercado de veículos elétricos e da situação econômica desfavorável da China.
Dados da plataforma InvestingPro mostram que 16 analistas revisaram suas opiniões de forma negativa. Atualmente, os analistas estimam o lucro por ação para o próximo relatório de outubro em US$ 0,89, uma queda de 45%.
Prevendo lucros trimestrais menores, os analistas esperam uma receita de cerca de US$ 24,888 bilhões para o terceiro trimestre.
Fonte: InvestingPro
Dessa forma, os analistas, que preveem uma queda de 15% no lucro por ação para 2023, mantêm uma perspectiva positiva para as previsões de longo prazo.
Fonte: InvestingPro
Ao analisarmos a saúde geral da empresa na plataforma InvestingPro, podemos observar um desempenho impressionante. Os resultados financeiros mais recentes da Tesla mostram um quadro sólido, especialmente em termos de lucratividade e margens de crescimento.
No entanto, quando se trata de fluxo de caixa, há espaço para melhoria, especialmente no ímpeto de preço das ações e no valor relativo.
Em resumo, a perspectiva atual da Tesla tem seus pontos fortes e fracos. No lado positivo, o balanço mostra mais caixa do que dívidas, o lucro por ação continua crescendo de forma constante e há uma expectativa de aumento nas vendas ao longo do ano.
Por outro lado, a alta relação preço/lucro, as variações de preço das ações semelhantes a uma montanha-russa e a ausência de distribuição de dividendos são alguns dos aspectos negativos que os investidores devem considerar.
Fonte: InvestingPro
Ao analisarmos a estimativa de valor justo das ações da Tesla, o preço-justo determinado por meio de 12 modelos financeiros no InvestingPro é atualmente de US$247.
Segundo a média das estimativas de 36 analistas, o preço atual da Tesla de US$ 231 está 3% abaixo do seu preço justo. Porém, do ponto de vista técnico, o valor justo da Tesla encontra uma forte resistência no gráfico.
Tesla: Visão técnica
As ações da Tesla, conhecidas pela grande volatilidade, conseguiram superar a tendência negativa em 2022 ao se firmarem nos US$100 no começo do ano.
Depois disso, as ações começaram uma trajetória ascendente, chegando aos US$ 300 em 19 de julho depois de uma correção parcial entre fevereiro e abril. Com um avanço de quase 200% nesse período, a TSLA sofreu sua segunda correção anual no mês passado.
Diante do notável aumento de demanda pela ação no início desta semana, um ponto importante a ser considerado é como o ano de 2023 se comporta em relação a um nível estratégico, alinhando-se a uma linha de tendência de alta.
Esse ponto de suporte marca uma zona de retração de Fib de 0,618, que é bastante relevante. É interessante notar que, depois do movimento altista que se seguiu à primeira correção, terminada em abril, o preço da TSLA ficou acima do valor de Fib 0,618, cerca de US$210.
Olhando o futuro, é essencial passar sem dificuldades a faixa de aproximadamente US$245 a US$250 para manter o movimento ascendente. Acima desse limite, é provável que o preço fique acima dos valores da Média Móvel Exponencial (MME) de curto prazo, intensificando a trajetória de alta.
Esse ímpeto poderia fazer com que a TSLA ultrapasse a máxima anterior, em torno de US$ 300 e estabeleça um novo nível entre US$ 320 e US$ 345 no último trimestre do ano.
Além disso, o IFR Estocástico, que estava na zona de sobrevenda, teve uma rápida mudança com a alta de ontem. Se esse indicador permanecer acima do nível 20, constituiria um suporte técnico para a ideia de uma ascensão.
Para a TSLA, o nível de US$ 235 pode ser visto como uma resistência próxima antes da faixa de US$ 245 a US$ 250. Se não conseguir passar por essa zona de resistência nesta semana, tal dificuldade pode reforçar a ideia de continuidade do movimento corretivo.
Em caso de pressão de venda, a média em torno de US$ 210 serviria como o suporte mais próximo na faixa inferior. Em caso de perda desse suporte, poderia ocorrer uma queda em direção à região de US$ 180.
(Tradução de Julio Alves)
***
Aviso: O autor não possui as ações mencionadas neste artigo. Este conteúdo destina-se a fins unicamente informativos, sem constituir qualquer recomendação de investimento.