A Enauta (SA:ENAT3) é uma empresa brasileira atuante há mais de 20 anos no mercado de óleo e gás, participando de grandes marcos no desenvolvimento da energia do país.
Para a nossa análise de hoje, quero desmembrar o gráfico e os fundamentos desta companhia, para você entender como pode ser uma oportunidade de Investimento do seu capital.
Primeiro, vamos dar uma olhada no gráfico diário do papel. Note como os preços despencaram da máxima histórica em R$ 18,70 durante o crash do coronavírus para formar uma importante região de suporte entre os níveis de R$ 8,15 e R$ 6,05.
Depois, veio a recuperação para formar uma resistência inferior em R$ 13,30. Novamente, tivemos um recuo. Mas, nos últimos dias, tivemos uma entrada de força compradora próximo ao suporte, em R$ 8,15.
Ter como alvo a resistência em R$ 13,30 é pensar pequeno, na minha opinião, pois poderia ser um ganho de apenas +36,5% dado o potencial dos dados da companhia. Um alvo mais interessante poderia ser na máxima histórica, em R$ 18,70, com potencial aproximado de valorização em quase +100%!
Agora, vamos dar uma olhada com calma nos fundamentos. Primeiro, os financeiros. Temos como margem líquida, quase 30%. Como ROE, acima de 10%. Isto significa que a Enauta tem uma operação altamente lucrativa no seu nicho de atuação.
É importante ressaltar esta é uma premissa básica de investimento em ações, pois muita gente se deixa levar pelo “canto da sereia” e investe em empresas da “modinha”, que não geram lucros. Quem quer se tornar acionista de uma empresa que fecha no caixa no negativo? Pense nisso sempre!
Além disso, o endividamento é baixo, em apenas 31,35%, o que dá fôlego para investimentos ou caixa para suportar eventuais crises.
Na sequência, temos o paraíso do rentista de longo prazo. Para quem deseja montar uma posição em dividendos, você poderá ganhar até 6X mais do que na renda fixa. Com a Selic em 2% ao ano, o yield atual da ENAT3 é de quase 12%.
Parece mentira, mas neste momento você ainda pode comprar o papel por um valor abaixo do mercado. Isto mesmo! O VPA (Valor Patrimonial por Ação) deveria ser de R$ 10,95, mas as ações estão na faixa de R$ 9,65. É um desconto de -10%.
Por fim, a taxa média de crescimento da companhia de 2014 pra cá, mesmo oscilando, é de +25% em lucratividade. Isto, combinado com um P/L baixo de apenas 7,37, deixa o investimento muito atrativo do meu ponto de vista baseado em valuation.
Façam as suas apostas, mas a dica está aí!
Grande abraço!