Bitcoin testa suporte crítico antes de decisão do Fed; o que esperar agora?

Na semana passada, o bitcoin iniciou um teste do suporte de US$ 25.700. Durante esse período, o interesse dos investidores permaneceu firme, embora tenha havido uma mudança perceptível no sentimento em relação a esse suporte crucial à medida que a semana avançava.

Nesta semana, nossa atenção está voltada para a próxima decisão da taxa de juros do Federal Reserve. O bitcoin começou esta semana de forma otimista, especialmente em relação à marca de US$ 26.500, que anteriormente atuava como uma resistência intermediária ao longo do último mês e agora parece estar se consolidando como um nível de suporte.

O momento atual pode levar o bitcoin em direção à faixa de US$ 27.200 a US$ 27.700, que corresponde às médias móveis de 50 e 200 dias, durante o decorrer desta semana. Essa zona específica requer observação atenta, pois representa uma encruzilhada crucial que pode influenciar a potencial nova trajetória do bitcoin.

Por outro lado, é importante notar que na semana passada ocorreu o chamado “Cruz da Morte” no bitcoin, com a média móvel de 50 dias caindo abaixo da média móvel de 200 dias. Inicialmente, esse sinal de baixa estimulou a atividade de compra. No entanto, a perspectiva de baixa deve persistir enquanto o bitcoin permanecer abaixo da região de resistência em torno de US$ 27.000.

Ao examinarmos cruzamentos semelhantes no passado, observamos um padrão recorrente. No caso do cruzamento ascendente testemunhado em fevereiro (conhecido como Cruz de Ouro), a reação inicial foi de baixa.  Posteriormente, compradores, atuando como um escudo protetor para a média móvel de 200 dias em meio à volatilidade do mercado, impulsionaram a ascensão do bitcoin de menos de US$ 20.000 para a faixa de US$ 30.000.

Se retrocedermos um pouco mais no tempo, podemos observar que após a queda em janeiro de 2022, coincidindo com a última ocorrência da “Cruz da Morte”, uma reação de compra semelhante ocorreu em direção à média móvel de 200 dias.

Em março de 2022, o bitcoin conseguiu se recuperar para o nível de US$ 48.200, alinhando-se com a média móvel de 200 dias. No entanto, não conseguiu ultrapassar esse patamar e, em vez disso, entrou em uma tendência de baixa persistente que perdurou ao longo do ano. Nessa fase, após a “Cruz da Morte”, o bitcoin sofreu uma desvalorização significativa, registrando, em última análise, uma queda de 60% até o final do ano.

Quanto às perspectivas para 2023, considerando a reduzida volatilidade de preços atual, existe a possibilidade de que uma tendência de baixa no bitcoin possa persistir até atingir o nível de US$ 19.700, logo abaixo da marca de US$ 20.000. Notavelmente, esse nível corresponde ao nível de retração de Fibonacci de 0.786 com base na tendência de alta observada em 2023.

Além disso, enquanto o bitcoin segue essa trajetória, a faixa de preço entre US$ 22.200 e US$ 25.700 (representando o nível de retração de Fibonacci de 0.382) também pode emergir como um suporte substancial, refletindo a importância do nível de retração de Fibonacci de 0.618.

A avaliação desses níveis de suporte atuais dependerá, sem dúvida, dos desenvolvimentos que ocorrerão nos próximos três meses.

Além disso, a capacidade do bitcoin de encerrar a semana com fechamentos acima dos níveis de média móvel em torno de US$ 27.000 pode anular o cenário de baixa prevalecente. De fato, se o bitcoin conseguir retornar à faixa de US$ 28.000 e estabelecer uma base sólida dentro dessa zona, isso sinalizaria um rompimento da tendência de baixa de curto prazo que surgiu após o pico em julho. Esse rompimento tem o potencial de desencadear um aumento no momento, levando o bitcoin em direção à faixa de US$ 33.000 a US$ 35.000.

Em suma, o resultado da incursão do bitcoin na faixa de US$ 27.000 nesta semana, bem como a subsequente atividade de negociação nesse patamar, terão um papel crucial na determinação do novo rumo da criptomoeda.

Outro fator de grande influência nos movimentos do bitcoin esta semana está relacionado à decisão de taxa de juros do Federal Reserve e às declarações do presidente da instituição, Jerome Powell. Uma análise das três decisões de taxa de juros anteriores do Fed revela insights intrigantes: após um aumento de 0,25 ponto percentual em maio, o mercado de criptomoedas entrou em uma tendência de baixa até a reunião seguinte. Em junho, quando o Fed optou por manter as taxas de juros nos níveis atuais, o mercado de bitcoin reagiu positivamente, impulsionado por fatores internos.

No mês de julho, o Fed novamente elevou as taxas de juros em 0,25 ponto percentual; entretanto, desta vez, o mercado de criptomoedas manteve-se relativamente indiferente à decisão. Dado o posicionamento previsível do Fed, sem surpresas, parece plausível que esta semana possa testemunhar uma tentativa de rompimento da linha de resistência em direção a US$ 28.000, com base na crença de que as taxas de juros permanecerão estáveis.

Contudo, para que o bitcoin estabeleça firmemente o suporte em US$ 28.000, serão necessários desenvolvimentos positivos adicionais. Isso ocorre porque, mesmo que o Fed opte por não alterar as taxas de juros, ainda mantém a opção de realizar outro aumento de taxa até o final do ano, acompanhado por retórica que sugira a possibilidade de períodos prolongados de taxas de juros elevadas.  Tal cenário, com custos mais elevados associados, é percebido como um possível inibidor do apetite pelo risco nos mercados.

Portanto, está sendo dedicada atenção cuidadosa ao status de aprovação das solicitações de ETF de bitcoin à vista, que poderiam injetar novo capital no mercado de bitcoin. A autorização desse produto financeiro poderia impulsionar significativamente a demanda pelo bitcoin, independentemente das dinâmicas externas do mercado.

Além disso, a emissão de tal instrumento financeiro antes do evento de redução pela metade do bitcoin em 2024, esperado para reduzir o fornecimento da criptomoeda, é considerada um potente catalisador capaz de remodelar o cenário das criptomoedas.