A Delta Air Lines (NYSE:DAL) (SA:DEAI34) sofreu sua maior queda diária em um ano ontem e foi a ação com pior desempenho no S&P 500.
Embora a companhia tenha superado as estimativas de resultados, alertou que a drástica alta dos preços do combustível de aviação poderia afetar os lucros do próximo trimestre.
Como primeira grande companhia aérea a divulgar seu balanço, a Delta forneceu aos investidores uma prévia do que esperar para o setor. O Goldman Sachs foi além rebaixando a JetBlue Airways (NASDAQ:JBLU) e a American Airlines (NASDAQ:AAL) (SA:AALL34), citando o setor mais amplo e definindo a alta do combustível como o primeiro obstáculo.
Nosso estudo técnico sugere uma possível pressão sobre as ações da Delta.
Os papéis da Delta podem ter completado um pequeno OCO imperfeito de topo, mas o volume registrado na liquidação de ontem, o maior em exatos três meses, faz com que o rompimento para baixo ganhe relevância.
Observe como as principais médias móveis se configuram no gráfico. A MMD 200 corta o preço em meio a um padrão de reversão. A MMD 100 forma uma linha de pescoço, e a MMD 50 fornece suporte ao rompimento de quarta-feira.
O IFR sugere que o preço pode cortar sua linha de tendência de alta, após o indicador ter feito isso antes. O MM curta do MACD cruzou para baixo a MM longa, acionando um sinal de venda. Agora, vamos dar um passo atrás e observar o cenário mais amplo.
Agora podemos ver que nosso pequeno OCO pode estar formando o ombro direito de um OCO muito maior, que pode abranger um ano todo. Novamente, as principais médias móveis podem estar nos ajudando a reconhecer os pontos de pressão no gráfico. A MMS 50 separa o OCO de dez meses e meio da ação de preços inicial.
Observe que as negociações desta semana fizeram o preço da ação ficar abaixo da MMS 50 pela primeira vez desde a formação da linha de pescoço do OCO de topo. A MMD 100 deu suporte à cabeça do padrão e, posteriormente, tornou-se resistência ao ombro direito. Por fim, a MMD 200 forneceu resistência para a tendência de alta anterior, ajudando a formar a cabeça e depois pressionou o ombro direito da formação de reversão, encontrando o fundo do canal de alta rompido.
Se esse OCO maior de topo se completar, com uma penetração baixista decisiva, a dinâmica do mercado pode desencadear um efeito dominó capaz de fazer os preços voltarem para a região dos US$25.
Estratégias de negociação
Traders conservadores devem aguardar a conclusão do OCO maior, antes de arriscar capital.
Traders moderados podem aguardar um repique na linha de tendência de alta desde meados de agosto, em um movimento de retorno para retestar a linha de pescoço do OCO menor, onde pode encontrar resistência, abrindo oportunidade de venda.
Traders agressivos podem abrir compra, contando com o retorno das compras após a liquidação histórica de ontem, e depois abrir venda em um retorno até a linha de tendência do OCO menor de topo. É crucial ter um trade plan. Eis os pontos básicos:
Exemplo de operação 1 – Compra agressiva
- Entrada: $41
- Stop-Loss: $40.50
- Risco: $0.5
- Alvo: $42.50
- Retorno: $1.50
- Relação risco-retorno: 1:3
Exemplo de operação 2 – venda agressiva posterior
- Entrada: $42.50
- Stop-Loss: $43
- Risco: $0.5
- Alvo: $41
- Retorno: $1.50
- Relação risco-retorno: 1:3