O que pode ter levado à liquidação das ações da Amazon (NASDAQ:AMZN) (SA:AMZO34) ontem? O papel caiu quase 2,4% durante o pregão de segunda-feira.
Desde a publicação do seu excelente balanço em 29 de abril, as ações da empresa inicialmente subiram, mas logo em seguida empreenderam queda. O único fundamento negativo que poderia ter desencadeado essa reação refere-se a uma investigação de não pagamento de impostos por parte da gigante do varejo eletrônico em Luxemburgo, apesar das suas vendas recordes na Europa de 44 bilhões de euros. A razão é que a sucursal da companhia naquele país apurou um prejuízo de 1,2 bilhão de euros.
É preciso, no entanto, considerar que essa notícia saiu na terça-feira, portanto, por que a liquidação teria ocorrido em Wall Street somente ontem, antes da sua publicação? Se tal evento, de fato, tem algum impacto no papel, teria sido impulsionado pelo “dinheiro informado”, isto é, pessoas próximas a tomadores de decisão, capazes de saber sobre notícias antes do seu conhecimento público.
Vale lembrar que a Apple (NASDAQ:AAPL) (SA:AAPL34) está enfrentando batalhas jurídicas na Europa, e suas ações vêm apresentando ótimo desempenho. Ainda que a liquidação tenha sido desencadeada pela investigação de Luxemburgo, a companhia e suas ações estão longe de qualquer perigo.
Em vista disso, o atual movimento deve ser encarado como uma oportunidade de realização de lucro por alguns investidores, o que geralmente não gera uma reversão. Em nossa visão, é uma chance para as pessoas que não embarcaram no movimento de alta da semana passada. E comprar a ação nesse ponto permite fazer uma entrada a um preço quase 5% mais barato do que a máxima histórica.
Do ponto de vista técnico, essa liquidação é uma correção posterior ao rompimento de uma bandeira de alta. Note que a MMD 50 brevemente ficou abaixo da MMD 200, mas voltou a superá-la apesar do atual selloff, demonstrando que a queda não teve impacto no movimento de alta.
Tanto o MACD quanto o IFR estão retestando seus suportes, ao mesmo tempo em que o preço está testando seu canal de alta e o suporte da bandeira. Entretanto, para entender por que haveria tal conflito nesse nível e por que o preço precisa desenvolver uma bandeira nesse estágio, basta adotar uma perspectiva maior.
A bandeira é um mecanismo que gera força no mercado, já que as compras fazem uma pausa para que novos investidores entrem e deem um novo impulso ao movimento, além de ser necessária para reverter o viés de longo prazo em direção contrária.
A ação vem desenvolvendo um triângulo descendente desde julho de 2020. Mas, ao invés de rompê-lo para baixo, o preço escapou pelo teto na direção oposta do que se presumia. A bandeira se formou logo em seguida a esse padrão de rompimento, o que reforçou a convicção dos compradores.
Observe que o MACD semanal assumiu uma posição altista. O IFR semanal ainda enfrenta resistência. Entretanto, se o IFR superar sua linha de resistência, irá se tornar uma linha de pescoço de um ombro-cabeça-ombro de fundo.
Estratégias operacionais – Setup de posição de compra
Traders conservadores devem aguardar o preço superar a bandeira e registrar nova máxima recorde para entrar em uma correção em seguida.
Traders moderados devem esperar uma demanda persistente na bandeira.
Traders agressivos podem entrar a qualquer momento, desde que aceitem o risco maior, proporcional ao maior retorno de se adiantar ao mercado. No fim do dia, a gestão financeira determinará seu sucesso.
Apresentamos a seguir um exemplo:
Exemplo de operação
- Entrada: 3380
- Stop-Loss: 3350
- Risco: 30 pontos
- Alvo: 3590
- Retorno: 210 pontos
- Relação risco-retorno: 1:7