O ouro perdeu recentemente seu brilho de porto seguro para o dólar, que está se beneficiando da segurança da economia dos EUA, bem como um diferencial favorável das taxas de juros.
No entanto, ontem, a venda de dólares devido ao aumento do risco geopolítico aconteceu de acordo com as regras pré-guerra de comércio, embora possa ser uma ocorrência única. De qualquer maneira, os investidores se voltaram para o iene, que se destacou como o ativo de porto favorito do mundo nos últimos dois anos, enquanto o ouro registrou uma performance moderada.
O metal amarelo perdeu seu brilho? Até agora, o investidor bilionário Ray Dalio não pensa ou não está disposto a liquidar posições perdedoras. Seu fundo hedge responde por 3,9 milhões de ações do maior ETF baseado em ouro do mundo, o SPDR Gold Shares (NYSE:GLD), bem como por 11,3 milhões de ações do iShares Gold (NYSE:IAU), o segundo maior.
Mas quedas adicionais no metal precioso marcarão, presumivelmente, um ponto de ruptura para Dalio, que seria forçado a reduzir as perdas. Embora a liquidação de um ETF não afetasse diretamente o ouro, a notícia do último grande touro tomando um banho de água fria devido à commodity poderia afetar seriamente o sentimento dos investidores.
O par XAU/USD caiu em nove de dez semanas, cruzando abaixo de sua linha de tendência de alta de longo prazo desde novembro de 2015, formando um canal descendente.
As três médias móveis primárias estão em formação de baixa, com a médias móveis mais curtas abaixo das mais longas.
Acima de 25, o indicador atual é o índice de força relativa semanal mais vendido desde junho de 2014. O índice de força relativa diário acaba de oferecer um ponto de fuga de baixa, completando um triângulo simétrico, pessimista em uma tendência de baixa.
Estratégias de Negociação - quadro de posição curta
Investidores conservadores podem esperar que o preço quebre o ponto inferior de longo prazo anterior, de dezembro de 2016, que atingiu a linha de tendência de alta de longo prazo em US$ 1.122,44, para confirmar a tendência de baixa ou para retestar com êxito a linha de tendência de alta de longo prazo quebrada atualmente nos níveis de US$ 1.250. Um ponto inferior mais baixo que o anterior ao movimento de retorno confirmaria a reversão para baixo.
Exemplo de negociação: Ao formar uma nova mínima após o retorno à linha de tendência de quebra
- Entrada: US$ 1.190, formando uma nova mínima na nova tendência de baixa
- Ordem stop-loss: US$ 1.210, a sustentação quebrada de agosto, agora resistência presumida
- Risco: US$ 20
- Alvo: US$ 1.125, número redondo psicológico acima do ponto inferior de dezembro de 2016
- Recompensa: US$ 65
- Relação risco-recompensa: 1:3
Investidores moderados podem esperar por um retorno à linha de tendência de alta, para uma melhor entrada, mas não necessariamente para a prova da nova tendência de baixa.
Exemplo de negociação: Ao retornar para a linha de tendência de alta quebrada
- Entrada: US$ 1.250
- Ordem stop-loss: US$ 1.260
- Risco: US$ 10
- Alvo: US$ 1.200
- Recompensa: US$ 50
- Relação risco-recompensa: 1:5
Investidores agressivos poderiam arriscar uma posição curta com um retorno ao nível de US$ 1.220, onde uma sustentação anterior, que virou resistência, presumivelmente levaria a oferta a pressionar os preços de volta.
Exemplo de negociação: Após o retorno ao nível de sustentação/resistência de julho/agosto
- Entrada: US$ 1.220
- Ordem stop-loss: US$ 1.225
- Risco: US$ 5
- Alvo: US$ 1.190
- Recompensa: US$ 30
- Relação risco-recompensa: 1:6