por Pinchas Cohen
O dólar está entre as moedas com pior desempenho este ano: com um viés pessimista, não sobe com boas notícias, mas cai com más notícias. Em contraste, o euro está entre os ativos com melhor desempenho este ano. Enquanto o Fed tem que lutar contra dados continuamente decepcionantes, já que tenta aumentar a confiança, o BCE tem tido o problema oposto. Os dados surpreendem continuamente de forma positiva enquanto o banco central tentar conter o entusiasmo dos investidores.
Em 28 de junho, nós projetamos a correção do euro, que seria seguida por um rali até 1,1400. Agora que a correção e o alvo foram atingidos, como os investidores podem proceder?
Em nossa opinião, o euro fará outra correção antes de tomar o próximo GRANDE passo.
O euro está em tendência ascendente desde que Donald Trump assassinou o dólar, quando ele afirmou que a moeda do país estava muito forte em 17 de janeiro. Em abril, a tendência ascendente do euro frente ao dólar tomou um rumo mais nítido, já que completou um OCO invertido em um gap crescente e profundo.
Entre maio e junho, o par era negociado em um padrão formando a parte superior de um gráfico OCO, mas não conseguia quebrar a linha de resistência da cabeça, transformando-se em um padrão de continuação. Sobre essa ruptura, nós projetamos um rali que continuaria até 1,1400, que então seria atingido por uma resistência poderosa da linha de tendência descendente primária existente desde setembro de 2015.
Até agora, isso tem se provado correto também. Ao se aproximar da linha de tendência em 1,1453, o preço parou em 1,1456 e formou um enforcado, que tem o potencial da implicação sinistra — mediante confirmação da implicação em baixa — que o nome representa. Se houver uma abertura em baixa na sessão seguinte, mas preferencialmente um fechamento em baixa, compradores que compraram na abertura ou no fechamento do enforcado agora estarão se enforcando com um ativo em rápida depreciação.
Esperando um fechamento em baixa
A abertura em baixa é um caso encerrado e agora esperamos o fechamento em baixa. Às 8h, o preço é baixo o suficiente — não apenas abaixo do corpo do enforcado, mas significativamente ainda mais baixo do que sua sombra mais baixa e tão baixa que limpa os ganhos de quinta-feira que são anteriores ao enforcado, transformando-se também em um padrão de engolfo pessimista. Além disso, o índice de força relativa atingiu o território de venda excessiva e cruzou abaixo disso, produzindo um sinal de venda — exatamente abaixo da linha de tendência ascendente primária desde setembro de 2015.
O primeiro teste de correção seria o nível de preço continuação malsucedida do OCO, em 1,1287. Observe como há o encontro com a parte inferior do canal ascendente, como um X marcando o ponto.
No entanto, caso persistam as correções de preços, teria que lugar contra a média móvel diária de 50 (verde) conforme há a subida para manter o padrão, em 1,1130 no ângulo de hoje, ao passo que a média móvel diária de 100 (laranja) e a média móvel diária de 200 (vermelha) estão mantendo a principal linha de tendência ascendente de médio prazo, em 1,0895 e 1,0837, respectivamente.
Salientando, o euro está dentro de uma tendência ascendente e esse declínio esperado está meramente dentro de uma correção desta tendência, bem como o petróleo está dentro de uma tendência decrescente e seu rali excepcional está meramente dentro de uma correção.
Estratégias de Negociação
Investidores conservadores podem querer ver se o potencial de correção para todo o caminho de volta à tendência de médio prazo se confirma, considerando que o preço está regressando a partir de uma linha de tendência descendente de quase dois anos. No ângulo atual, está em cerca de 1,0850, mas como isso provavelmente levaria alguns meses, provavelmente ficaria em pelo menos 1,1000 no momento em que a atingir. Eles provavelmente esperarão por evidências de consolidação como um sinal de retorno à linha de tendência de recuperação de médio prazo.
Investidores moderados provavelmente esperarão uma correção para sustentar a malsucedida continuação do padrão de reversão do O-C-O em 1,1287, e procurarão alguma evidência de consolidação. Eles provavelmente vão querer ver se a linha de tendência ascendente do índice de força relativa permanece intacta.
Investidores agressivos podem aproveitar a correção esperada, vendendo o euro com o primeiro alvo sendo o supracitado 1,1287 e um possível alvo secundária da linha principal de tendência ascendente, no momento em que houver reversão para aproveitar novamente a linha de tendência de médio prazo.
OBSERVAÇÃO: esperamos que o par retorne para 1,1287 e se recupere em retorno para testar novamente a linha de tendência descendente de quase dois anos e cruzá-la. Caso isso ocorra, uma superfície inferior tripla enorme de quase dois anos e meio terá se completado, com implicações de aumento para 1,2400.