As ações que oferecem segurança e renda consistente vêm sendo deixadas de lado há muitos anos. Com a continuidade da alta sem precedentes do mercado americano, muitos investidores colocaram todos os ovos em apenas um cesto de crescimento.
Mas, agora que as ações de tecnologia que estavam voando alto reverteram sua direção, a importância dos papéis que oferecem renda, mas se movem mais lentamente, vem ganhando atenção. Essa área do mercado oferece proteção contra períodos de extrema volatilidade e desaceleração econômica.
Nesse segmento, gostamos particularmente de empresas de serviços públicos, como gás e energia, em razão da natureza defensiva dos seus negócios e das suas receitas altamente reguladas. De fato, empresas que oferecem energia, gás e água para casas e escritórios não só distribuem dividendos, como também vêm aumentando, em muitos casos, os proventos pagos nas últimas décadas.
Em razão da dinâmica do mercado, que muda constantemente, percebemos que os investidores estão recorrendo cada vez mais a ações defensivas ou que oferecem renda, em vez de papéis de valorização e momentum, à medida que nos aproximamos de 2019. A seguir, apresentamos nossas duas escolhas principais.
Plano da Duke Energy apoiará o aumento dos dividendos
Com um dividend yieldanual (relação entre o dividendo pago por ação e a cotação do último dia do ano) de 4,27% epagamento de US$3,71 por ação, a Duke Energy (NYSE:DUK) é uma excelente empresa de serviços públicos para se ter na carteira. A Duke é uma companhia bem diversificada de energia e gás, que atende alguns dos principais mercados nos EUA.
Graças aos seus diversificados negócios de energia, gás e armazenamento, a companhia planeja aumentar entre 4% e 6% a distribuição anual de dividendos. Acreditamos que a empresa está bem posicionada para recompensar seus investidores de longo prazo após uma grande reestruturação em seu portfólio nos últimos anos.
A reorganização incluiu a venda de ativos de energia à base de carbono e operações no exterior, a compra de uma empresa de gás natural e a expansão da sua atuação em energia renovável. Atualmente, os destaques da empresa são, em grande medida, ativos regulados e negócios com contratos de longo prazo, que abrangem dutos de transporte e energia renovável.
A companhia tem um plano de desenvolvimento de US$ 37 bilhões a ser implementado entre 2018 e 2022. Esse nível de investimento é direcionado principalmente a ativos regulados, a fim de apoiar o crescimento dos dividendos da companhia acima da inflação.
Depois de subirem quase 9% nos últimos três meses, os papéis da Duke tiveram um desempenho melhor do que o dos principais índices, o que mostra que estão recebendo fluxos de capital destinados a ativos menos arriscados, já que o mercado vive um período de baixa. Mesmo com esses ganhos, o dividend yield de mais de 4% oferecido pela empresa é suficientemente atraente para fazer uma aposta de longo prazo nessa ação.
Enbridge é uma excelente opção de longo prazo após a recente fraqueza das suas ações
A Enbridge (NYSE:ENB), empresa sediada em Calgary, também atua no setor de serviços públicos e vem chamando nossa atenção graças ao seu magnífico dividend yield anual de 6,28%, que se traduz em um pagamento de US$2,03 por ação.
A Enbridge é a maior operadora de oleodutos na América do Norte. Sua rede transporta 28% do petróleo bruto produzido na região. A companhia também transporta cerca de 22% de todo o gás natural consumido nos EUA, atendendo importantes áreas de abastecimento e mercados de grande demanda.
Graças ao seu importante papel na infraestrutura energética da região, as ações da Enbridge provavelmente são uma aposta segura para o longo prazo. A grande capacidade de geração de caixa da companhia através de uma estrutura regulada também torna o papel confiável para a obtenção de uma renda estável durante qualquer recessão ou queda de mercado.
Além disso, a Enbridge tem um excelente histórico de distribuição de dividendos. Nos últimos 20 anos, seus pagamentos cresceram a uma taxa média anual composta de 11,7%.
A Enbridge planeja aumentar seus dividendos anuais em 10% até 2020, à medida que realiza projetos de desenvolvimento da ordem de US$ 22 bilhões.
As ações da Enbridge caíram cerca de 18% neste ano, já que a companhia passa por uma grande reestruturação, com a venda de alguns dos seus ativos não centrais e cortes em sua alta carga de dívidas.
Após a conclusão desse exercício, vislumbramos um grande movimento de alta para o papel, muito provavelmente nos próximos 12 meses.
Para investidores de longo prazo, este é um bom momento para comprar Enbridge, pois sua avaliação de mercado é excelente.
Resumo
Investir em ações de serviços públicos parece chato por causa do seu crescimento lento e retornos muitos similares aos de títulos públicos.Mas essas ações defensivas são ideais para investidores de longo prazo que buscam obter uma renda com crescimento constante. Duke e Enbridge atendem esses requisitos perfeitamente.