O Brasil vinha subindo com o exterior caindo, mas a fala do Lula acabou com a festa.
A meta fiscal de 2024 “não precisa ser zero” segundo ele – contrariando seu próprio ministro Haddad.
A fala fez os Juros subirem, o dólar subir 0,46%, a R$ 5,01 e o Ibovespa virar, de alta para fechar com queda de 1,29%.
O mais estranho é que o consenso dos economistas aponta para um déficit diferente de zero, então é estranho que a fala do Lula surpreenda tanto.
Na semana, O IBOV subiu 0,13% e o dólar caiu 0,36%.
Claro, o que entrou em cena foi o risco fiscal, que andava diminuindo após aprovarem a taxação de fundos exclusivos e apresentarem a reforma tributária
Nos EUA, ALÍVIO!
PREÇOS AO CONSUMIDOR NOS EUA EM LINHA COM O ESPERADO com alta de 0,3% em setembro.
O resultado da Amazon (BVMF:AMZO34) e Intel (BVMF:ITLC34) impulsionaram o Nasdaq, que subiu 0,38%.
O lucro líquido da Amazon passou de US$ 2,9 bilhões no 3T22 para US$ 9,9 bilhões no 3T23 – importante para uma empresa cujo P/L é próximo de 100 vezes
Já o S&P 500 caiu 0,48%, onde pesou mais o medo dos investidores com Israel entrando em Gaza possivelmente no fim de semana, o que fez o preço do Petróleo Brent subir 2%.
Além disso, os EUA atacaram instalações supostamente usadas pelo Irã na Síria e isso potencializa o espalhamento da guerra.
Mesmo assim 3R (BVMF:RRRP3) caiu 1,56% e Prio (BVMF:PRIO3) caiu 0,48%
Na semana, bolsas americanas caíram em torno de 2,5%.
Nas 5 maiores altas do Ibov...
Brindando o aumento no lucro industrial chinês tivemos apenas o setor de siderurgia e mineração:
A China teve em setembro lucro industrial 11,9% maior que em 2022, mas cresceu menos que em agosto (17,2%). Ainda assim o número é positivo, dado que no acumulado de 2023, tem queda de 9%.
Usiminas (BVMF:USIM5) +4,18%, Vale (BVMF:VALE3) +3,48% e sua controladora Bradespar (BVMF:BRAP4) +2,24%, CSN (BVMF:CSNA3) +0,71% e CSN Mineração (BVMF:CMIN3) +0,41%.
Já a maior queda foi de Hypera (BVMF:HYPE3) a -8,25% que, segundo a empresa, vendeu menos pois faltou gripe!
O mercado não gostou da demanda fraca pelos produtos da empresa no 3T23
Hypera lucrou R$499 mi e cresceu 7,1% a/a.
A receita líquida de R$2,14 bi foi +5% maior que no 3T22 e o Ebitda continuado de R$774,1 mi cresceu 10% a/a
Mas a margem caiu 1,6 ponto porcentual, para 37,3%.
A Hype negocia a P/L de 12 vezes e EV/Ebitda de 10 vezes.
Está dentre os riscos da Hypera a discussão do fim do Juros sobre o Capital Próprio (JSCP), que a impactaria bastante.
Além disso podemos ter um 4T novamente pressionado e houve um pouco de piora no capital de giro em contas a receber e fornecedores.
O Grupo Soma (BVMF:SOMA3) caiu -6,89% sofrendo com a alta de juros após a fala de Lula, tal como as small caps em geral (SMLL caiu 2,3%)
Que lindo resultado de Copasa (BVMF:CSMG3)... e a esperança para a Sanepar (BVMF:SAPR11)
A Copasa lucrou +92% a mais no 3T32, R$437 mi.
Sua receita subiu 18% a/a e o Ebitda ajustado de R$638,9 mi subiu 36,3% com margem de 38,5%, bem acima dos 36,3% do 3T22
Se alguém quiser criticar estatais, não poderá ser com as de saneamento, que ultimamente tem dado show, vide o ultimo resultado de Sanepar, no 2T23... Agora é esperar pelo que a SAPR11 vai entregar no 3T
Que lindo resultado de Multiplan (BVMF:MULT3)... e a esperança para o 3T da Allos (BVMF:ALOS3)
A Multiplan teve Lucro de R$263 mi, crescendo 42% a/a, Ebitda de R$391 mi crescendo 21% a/a com margem Ebitda subindo de 70,8% para 76,4%.
A reversão de provisões para inadimplência com mais pagamentos de atrasados do que inadimplentes aumentaram a margem.
As receitas cresceram nos aluguéis de lojistas, estacionamentos e vendas de imóveis.
As vendas em mesmas lojas subiram 7.8% a.a.
O same store rent (aluguel em mesmas lojas) subiu 7% a.a e 4.3% em termos reais.
O fluxo de caixa das operações (FFO) de R$312 mi subiu 27% a/a e a taxa de ocupação nos shoppings subiu de 95,31% para 96,1%.
MULT negocia a 13 vezes Preço/FFO estimado para 2024.
A empresa conseguiu reduzir sua alavancagem para o menor nível de dez anos e com isso pode pagar mais dividendos ou fazer aquisições.