O motivo porque seu capital, e o dos cotistas, não se rentabiliza

Quem deve ser escolhido como seu assessor? É necessário selecionar alguém com experiência relevante no mercado, que tenha empreendido como corretor ou banqueiro, atuado como underwriter de IPOs, realizado grandes fusões e aquisições, gerenciado bilhões de dólares com sucesso ao longo dos anos, possuindo vivência nos mercados americano, europeu e asiático, além de ter atuado como trader e obtido lucros milionários, assessorado bilionários, participado de negócios icônicos e possuir uma ampla rede de contatos internacionais. Atualmente, muitos aposentados com R$ 5 milhões em indenizações trabalhistas se autointitulam como assessores, mas isso não é suficiente.

Um gestor de bilhões em ações de São Paulo afirmou que é necessário ganhar dinheiro no longo prazo, mas que também é importante focar em uma cota mensal atrativa. Ele aprendeu com um grande mestre bilionário que quem consegue multiplicar o capital por 20x-50x em 10 anos na bolsa é um gênio, mas quem sempre atinge uma cota mensal alta é um farsante.

Se você passa tempo demais acompanhando política e notícias econômicas, assistindo ao RCN e outras fontes de informação, saiba que em 2002, 10 banqueiros apostaram que Ciro Gomes seria o próximo presidente, mas ele ficou em quarto lugar. Isso significa que nem sempre a informação mais atualizada leva a uma previsão precisa.

Se você não tem a habilidade de manter sua carteira de longo prazo em ações e prefere operar a curto prazo em criptomoedas, opções, tech stocks e startups sem gerenciamento de risco adequado, como Extreme Value Theory, sem stop-loss, sem take-profit, sem estratégia de saída, sem fazer sua própria pesquisa, entre outros, é importante reavaliar suas estratégias de investimento.

O sell side, que inclui bancos de investimento como Goldman Sachs (NYSE:GS), JPMorgan (NYSE:JPM), Morgan Stanley (NYSE:MS), Barclays (LON:BARC), Merrill Lynch, BTG (BVMF:BPAC11), XP (BVMF:XPBR31), Itaú (BVMF:ITUB4) (BBA), UBS BB (NYSE:UBS), Bradesco (BVMF:BBDC4), entre outros, é frequentemente criticado por seus relatórios de pesquisa. Muitas vezes, eles não oferecem teses de investimento úteis, e os relatórios de pesquisa ex-independentes, agora pertencentes à XP ou BTG, olham para trás em vez de oferecer orientações para o futuro. Eles se concentram em renda fixa porque é o que os investidores estão buscando agora, em vez de ajudá-los a construir ativos arriscados globalmente. O sell side faz o que os investidores querem ouvir para gerar corretagem e captar investimentos. O setor de pesquisa pura (assinaturas) tem tido prejuízo nos últimos dois anos, com receitas caindo 20% a 30% ao ano.

O tipo de pessoa que deve ser seu assessor é alguém com experiência significativa no mercado, tendo trabalhado como corretor, banqueiro, underwriter de IPOs, gerente de bilhões de dólares, trader de sucesso, assessor de bilionários e tendo participado de grandes negociações internacionais. Infelizmente, hoje em dia, qualquer pessoa com R$5 milhões em indenização trabalhista pode se autodenominar advisor.

Um gestor de bilhões de reais em ações de São Paulo enfatizou a importância de buscar um retorno de longo prazo, mesmo que isso signifique não ter um ganho mensal espetacular. Ele explicou que, embora ser capaz de multiplicar o capital em 20-50x em 10 anos seja genial, aqueles que apenas procuram obter um bom retorno mensal são fraudulentos.

Acompanhar a política e a economia pode ser uma distração para os investidores, já que as coisas nem sempre acontecem como se espera. Por exemplo, em 2002, dez banqueiros apostaram que Ciro Gomes seria eleito presidente nas eleições, mas ele acabou ficando em quarto lugar.

Se você não tem paciência para manter uma carteira de longo prazo de ações, pode ser tentador investir em coisas de curto prazo, como criptomoedas, opções e ações de start-ups de tecnologia. No entanto, é importante gerenciar adequadamente os riscos ao fazê-lo, usando técnicas como a Extreme Value Theory e tendo estratégias de saída em mente.

O "independent" research de empresas financeiras pode ser de má qualidade e muitas vezes é apenas uma tentativa de atrair compradores, como a XP ou o BTG. Em vez de fornecer análises úteis e relevantes, essas empresas muitas vezes se concentram em métricas de mídia social e ignoram o contexto global. É importante procurar análises objetivas e globais para tomar decisões de investimento informadas.

Medir o sucesso de seus investimentos pelo Sharpe Ratio pode ser enganoso, já que a volatilidade não é necessariamente um risco e os retornos financeiros não seguem distribuições normais. É importante ter em mente a curtose e a assimetria ao avaliar o desempenho de seus investimentos.

É tentador seguir influencers e outros novatos no mercado financeiro, mas muitas vezes eles não têm a experiência necessária para fazer recomendações sólidas de investimento. Alguns exemplos disso incluem de uma cantora pop brasileira, que foi enganada por um banco digital e perdeu milhões de reais, e um influenciador que é um grande vendedor de cursos na área do mercado financeiro, que recomendou a compra de ações da Tesla (NASDAQ:TSLA) em seu pico histórico.