Análise dos principais drivers do índice brasileiro (petróleo e minério) mais viés intradiário para WINJ e WDOJ. Leia o Disclaimer no fim da análise!
WINJ18
Semana começa pessimista para o índice Ibovespa. Todos os drivers estão em baixa na manhã desta segunda-feira. Futuros de S&P500 caem 0,5%; minério de ferro negociado em Dalian tem mais um selloff com queda de mais 4%; petróleo se mostra um pouco melhor e oscila próximo a estabilidade. Claro, não é preciso dizer que este cenário pode se inverter ao longo do pregão.
O gráfico de 15 minutos do índice mostrado na figura abaixo (gráfico dinâmico aqui) mostra tendência de baixa estabelecida por vários critérios: abaixo da linha de tendência, média móvel de 20, assim como o preço, fazendo topos e fundos descendentes e apontando para baixo. O volume do último pregão indica acumulação na compra na parte da manhã do pregão mas que os comprados ficaram (sejam comprados ou stopados da venda) ficaram em situação desconfortável com a queda de preço posterior até uma fechamento na mínima do pregão. Seta contínua indica movimentação esperada. Viés de baixa
WDOJ18
Com agenda esvaziada para hoje, o contrato de dólar deve continuar tendência de alta bem estabelecida, indicada nos fundos ascendentes do preço e LTA com 3 pontos (gráfico dinâmico aqui). No cenário internacional, o dólar está relativamente estável contra a maioria dos seus pares, de modo que a força do mercado interno deve prevalecer contra qualquer tendência mundial da moeda. Seta contínua verde indica movimentação esperada, viés comprador.
Minério e Petróleo
O minério de ferro segue em queda forte nesta segunda-feira, negociado com queda de 4% em Dalian, no momento em que se escrevem essas palavras. Essa tendência de baixa (antecipada aqui) tem sido relacionada com as notícias de tarifas de importação para aço anunciadas pela administração Trump, mas a verdade é que o gráfico mostrou uma movimentação bastante técnica, com uma forte, e óbvia, resistência sendo respeitada com confirmação do RSI (OHCL,14), como antecipado nesta análise, e deve fechar a semana negativo. O petróleo se manteve praticamente estável na semana passada. Uma análise de 2 de março indicou a possível confirmação de um pivô de baixa. Este pivô ainda é possível mas o preço do barril mostrou resiliência e se manteve lateralizado de lá pra cá. O viés no entanto segue sendo de baixa, 70$ foi uma resistência bem significativa.
Petrobras (SA:PETR4) e Vale (SA:VALE3)
Petrobras confirmou viés pessimista (antecipado nesta análise) após divulgação do balanço de 2017. Os resultados vieram com surpresa negativa e como um otimismo já estava descontado no rali de janeiro. Essa semana a petrobras (PETR4;PETR3 (SA:PETR3)) deve confirmar viés vendedor, principalmente se o pivô de baixo no petróleo se confirmar também.
Vale vinha num ritmo de alta muito forte até a divulgação dos resultados 2017. Desde então, apesar das boas notícias, o papel vem corrigindo (gráfico dinâmico aqui) o que pode ser creditado ao pessimismo com o minério de ferro, pessimismo já confirmado inclusive, e ao fato de que possivelmente os bons resultados já estariam precificados antes da divulgação. se o minério de ferro, puxado por temores de guerra comercial, continuarem a tendência de baixa não há razão para enxergar upside na mineradora para esta semana.
Disclaimer: Análises aqui são apenas estudos. Não são recomendações de investimento, nem de compra nem de venda. São estudos direcionados à pessoas com conhecimento e experiência no mercado. Se você não tem experiência, não opere e se tiver experiência, não opere também.
