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Petrobras Está Barata e Pode Voltar a Crescer em 2022

Por Andy HechtAções04.11.2021 11:00
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Petrobras Está Barata e Pode Voltar a Crescer em 2022
Por Andy Hecht   |  04.11.2021 11:00
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Artigo escrito originalmente em inglês no dia 02/11/2021

Este artigo foi escrito exclusivamente para o Investing.com

  • Petróleo segue em movimento de alta
  • Próximo nível de resistência técnica: mais de US$100 por barril
  • Petrobras (SA:PETR4): produtora brasileira de energia
  • Ações estão sob cerco, mas resultados superam expectativas e dividendo é atraente
  • Eleições de 2022 podem provocar um rali nas ações da Petrobras

O Brasil é um dos maiores países produtores de commodities. Suas condições climáticas e geológicas fazem com que o país mais populoso da América do Sul seja uma espécie de “supermercado” do mundo.

O Brasil é um grande produtor de açúcar, café e laranjas. Sua safra anual de soja só perde para a dos Estados Unidos. Além disso, o país produz também diversas matérias-primas, inclusive energia.

A Petrobras (NYSE:PBR) é uma empresa energética diversificada. Embora a empresa ainda seja uma estatal, o atual presidente, Jair Bolsonaro, considera privatizá-la.

Desde a virada deste século, as ações da petrolífera saíram da mínima de US$2,33, em 2002, até a máxima de US$77,61, no fim de 2008, quando o petróleo atingiu sua máxima histórica. Ao nível de US$10,20 em 1 de novembro, as ações da Petrobras estão muito mais perto das mínimas do que das máximas, enquanto o petróleo não para de subir. Mesmo assim, suas ações oferecem valor e a companhia recompensa os acionistas com bons dividendos, enquanto estes esperam a valorização do seu capital.

Petróleo segue em movimento de alta

O petróleo desenvolve movimento de alta desde tocou a mínima recorde no mercado futuro negociado na Nymex, em abril de 2020.

Petróleo semanal
Petróleo semanal

Fonte: CQG

Como mostra o gráfico mensal, o contrato futuro do barril de petróleo americano se recuperou da mínima recorde de US$40,32 negativos, em abril de 2020, até a máxima mais recente de US$85,41, durante a última semana de outubro. Foi uma valorização de US$125,73 por barril.

Brent diário
Brent diário

Fonte: Barchart

Já o britânico Brent subiu da mínima do século de US$15,98, em abril de 2020, até sua máxima mais recente de US$86,70 em 25 de outubro, um ganho de US$70,72 por barril.

Próximo nível de resistência técnica: mais de US$100 por barril

O petróleo negociado na Nymex rompeu um nível crítico de resistência técnica nos últimos meses.

Petróleo mensal
Petróleo mensal

Fonte: CQG

O gráfico mensal ilustra o movimento acima da máxima de US$76,90 de outubro de 2018. A resistência técnica está agora na máxima de 2014 acima de US$100 por barril.

Brent mensal
Brent mensal

Fonte: CQG

O contrato futuro contínuo do Brent mostra que o preço ficou a quatro centavos do pico de 2018 a US$86,74 em outubro de 2021, quando atingiu o valor de US$86,70 por barril. A máxima de 2018 abre caminho para o nível de US$100 por barril de Brent.

Em março de 2020, a produção diária de petróleo americano atingiu o recorde de 13,1 milhões de barris. Como o governo Biden procura solucionar a mudança climática com regras ambientais mais rígidas para os combustíveis fósseis, a produção americana caiu para 11,3 milhões de barris por dia em 22 de outubro de 2021.

Em 2021, o atual governo americano cancelou o projeto para o oleoduto Keystone XL e proibiu a prática de fraturamento e perfuração de petróleo e gás em território federal no Alasca. Diante do declínio da participação dos EUA na oferta mundial de petróleo, o produto mais uma vez fica nas mãos da Opep e da Rússia. Em meados do ano, o governo Biden pediu que o cartel elevasse a oferta de petróleo, e a organização negou-se a fazê-lo.

O fato é que o poder de precificação voltou para as mãos do cartel. As decisões de preço de energia estão agora sob influência de Riad e Moscou. A missão do cartel é proporcionar o preço mais alto possível para os seus membros. Após anos sofrendo com os preços baixos gerados pelo shale oil americano, a Opep+ está se vingando.

Quanto aos clientes nos EUA e ao redor do mundo, não há dúvidas de que vão pagar mais caro pelo petróleo e seus produtos derivados. É lógico que o cartel prefere vender o barril a US$100 do que a US$40.

Petrobras: produtora brasileira de energia

Embora o ambiente regulatório e as regras ambientais mais rígidas nos EUA e Europa tirem o interesse das petrolíferas de expandir sua produção, o fato é que quem está em melhores condições de lucrar são as produtoras atuais.

A Petrobras é uma empresa estatal brasileira e está entre as maiores produtoras mundiais de energia. Seu perfil corporativo no Investing.com afirma que a empresa é especializada na indústria de óleo, gás e energia, realizando a prospecção, perfuração, refino, comercialização e transporte de petróleo de campos onshore e offshore, bem como de xisto e outras formações rochosas. Seu segmento de atuação é o de exploração e produção, abrangendo ainda as atividades de exploração, desenvolvimento e produção de petróleo, gás natural liquefeito e gás natural. A empresa atua também no segmento de gás e energia, realizando o transporte e a comercialização de gás natural produzido no Brasil e importado, além de biocombustíveis, cobrindo as atividades de produção de biodiesel e seus produtos derivados, bem como atividades relacionadas ao etanol.A Petrobras é uma empresa de energia multinacional que pode se valorizar após anos de pressão de vendas devido ao conturbado ambiente político no Brasil. Cotada a US$10,20 por ação em 1 de novembro, a empresa tem uma capitalização de mercado de US$64,047 bilhões. O volume médio de negociações da empresa é de 33,1 milhões de ações por dia.

Ações estão sob cerco, mas resultados superam expectativas e dividendo é atraente

A Petrobras paga um dividendo anual de US$1 por ação, o que corresponde a um rendimento de 10,18%, bem acima da média do mercado. Da mesma forma, nos últimos quatro trimestres, a estatal superou as estimativas consensuais de resultados.

Resultados PETR
Resultados PETR

Fonte: Yahoo Finance

As novas máximas do petróleo no fim de outubro podem fazer com que esse bom momento operacional perdure pelos próximos trimestres. Em seu balanço do 3º tri, a companhia superou a previsão de LPA, ao apurar um lucro de mais de 49 centavos por ação, mas ficou atrás na receita.

Além disso, um levantamento do Investing.com com treze analistas prevê um preço-alvo médio de US$13,28 por ação, um potencial de alta de 30,18%, considerando o nível de 29 de outubro. As previsões variam de US$10,80 a US$16 por ação.

PETR diário
PETR diário

Fonte: Barchart

O gráfico acima mostra que o nível de resistência técnica da PETR está em torno de US$17-18. Sua máxima histórica foi tocada em 2008, quando o petróleo atingiu seu pico recorde. O valor máximo atingido pelas ações da PETR foi de US$77,61 em maio de 2008.

Eleições de 2022 podem provocar um rali nas ações da Petrobras

O presidente Bolsonaro não é uma figura popular no Brasil. O Senado acusou-o recentemente de crimes contra a humanidade, culpando-o pelo fato de o país estar na segunda posição em número de mortes por Covid-19 no mundo.

Não faz muito tempo que ele decidiu substituir o CEO da PETR, fazendo as ações da companhia afundarem. Nas próximas eleições presidenciais de 2022, Bolsonaro afirmou que ele tem três opções: ser reeleito, ser preso ou acabar morto. O Brasil vive um pesadelo político e econômico, mas as ações da PETR estão uma pechincha no mercado de petróleo. Recentemente, o presidente da República afirmou que o “ideal” seria privatizar a Petrobras, por causa dos preços altos dos combustíveis nos últimos meses.

Um novo governo poderia turbinar os ganhos dessa empresa lucrativa. Seu dividendo bastante generoso fornece renda aos investidores que aguardam uma valorização de capital.

Eu estou aproveitando as correções da PETR para comprar seus papéis, que oferecem um dos valuations mais atraentes entre as empresas mundiais de energia integrada. A relação risco-retorno favorece a alta, já que os preços do petróleo não param de subir.

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Comentários (18)
Will Mercado
Will Mercado 08.11.2021 7:27
Salvo. Ver Itens salvos.
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Medidas populistas para eleicoes e a vontade louca de canetar o preço dos combustiveis podem fazer a acao ir para o ralo … daqui para frente o movimento é eleitoreiro
Flávio Luiz Corrêa Dos Santos
Flávio Luiz Corrêa Dos Santos 08.11.2021 2:07
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Qualquer ameaça de greve a ação perde 5, 10%. tô fora.
LC Carmo
LC Carmo 07.11.2021 15:41
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Só falta combinar com Bozo! Ele ora tá vendido, ora tá comprado nas ações!!!!
Alfredo Ayusso Jr
Alfredo Ayusso Jr 07.11.2021 15:40
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O articulista se esqueceu da possibilidade do PT ganhar as eleições
Danny Lopes
DCosta 07.11.2021 15:22
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Com exceção dos comentários sobre política (mostrando que o autor não entende nada do que está havendo por aqui) é um bom artigo. PETR está mesmo barata.
Joseph Sousa
Joseph Sousa 07.11.2021 15:07
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rsrs. É preciso muito cuidado com as palavras. Entendi o que o colunista quis dizer . Que o presidente não é muito querido pela maioria da população. 30% da população o adora. 70% não. Ele não disse que o presidente não é conhecido.
Filipe Casarin
Filipe Casarin 07.11.2021 14:48
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Acho que carros eletricos e energia limpa, tal qual nuclear, vao impactar no petroleo no medio prazo!!
Décio Cavallieri
Deciosampa 07.11.2021 14:48
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carro elétrico é para meia dúzia, esqueça.
Ricardo Hildbrand
Ricardo Hildbrand 07.11.2021 14:43
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ações da petro barata? Baratas estão Vale, azul e gol
Sérgio Espírito Santo
Sprito 07.11.2021 14:40
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"O presidente Bolsonaro não é uma figura popular no Brasil." De onde este colunista tirou essa conclusão? Esse colunista vive em Marte? Sabe nada......
Luiz antonio Zottis
Zottis 07.11.2021 14:40
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Deve ser apoiador do luladrão….
paulo matos
paulo matos 04.11.2021 17:19
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Este comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
A volta do PT seria ótimo para levar a PETR a falência 🤣🤣 , me lembro da Presidente da Petrobras na era Dilmula pedindo desesperada para que comprassem as ações , alegando que estavam baratas 🤣🤣🤣 Só idiota para querer a petralhada de volta
 
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