Achamos interessante como os pesquisadores tentam comparar a história, às vezes até a história antiga, às funções aplicáveis do mundo de hoje e tentam traduzir o declínio dos impérios no passado para o que está acontecendo atualmente. Ray Dalio parece estar sugerindo que a ascensão da economia e das capacidades econômicas da China ameaçará derrubar os EUA como uma superpotência mundial.
No artigo de Ray Dalio, ele sugere o seguinte, que parece resumir sua teoria do ciclo:
“Em resumo, após a criação de um novo conjunto de regras estabelecer a nova ordem mundial, normalmente há um período pacífico e próspero. À medida que as pessoas se acostumam, apostam cada vez mais na continuidade da prosperidade, e cada vez mais empregam dinheiro para fazer isso, o que acaba levando a uma bolha.
À medida que a prosperidade aumenta, a diferença de riqueza aumenta. Eventualmente, a bolha da dívida explode, o que leva à impressão de dinheiro e crédito e a um maior conflito interno, o que causa algum tipo de revolução de redistribuição de riqueza que pode ser pacífica ou violenta. Normalmente, no final do ciclo, o império líder que venceu a última guerra econômica e geopolítica é menos poderoso em relação às potências rivais que tiveram sucesso durante o período próspero, e com as más condições econômicas e as divergências entre potências, normalmente existe algum tipo de guerra. Dessas dívidas, avarias econômicas, domésticas e de ordem mundial que tomam as formas de revoluções e guerras surgem novos vencedores e perdedores. Então os vencedores se reúnem para criar as novas ordens domésticas e mundiais.”
Nossa própria equipe concluiu um pouco de pesquisa sobre ciclos e super-ciclos e concordamos com o Sr. Dalio que os impérios anteriores entraram em colapso e foram substituídos por mais eficientes que emergiram em breve para ser um novo líder mundial. No entanto, em todos os casos no passado, o mundo estava em transição de uma estrutura econômica bastante desconectada, em que impérios antigos, ou melhor, os últimos suspiros de impérios e riqueza antigos, foram ameaçados, entraram em guerra e declinaram.
A Primeira Guerra Mundial iniciou com o assassinato do arquiduque Franz Ferdinand em Sarajevo em 28 de junho de 1914. Quase um mês depois, as grandes potências da Europa foram alinhadas em duas coalizões: a Tríplice Entente - composta por França, Rússia e Grã-Bretanha - e a Tríplice Aliança da Alemanha, Áustria-Hungria e Itália. Assim, as linhas foram traçadas entre os antigos impérios europeus que levaram ao início de uma nova estrutura dos impérios mundiais.
Ao longo da história, os maiores impérios mundiais são estruturados, crescem em superpotências e começam a declinar. A maioria destes dura de 200 a 250 anos ou mais.
O Império Otomano começou no início dos anos 1300 e terminou no início dos anos 1600 por causa de uma guerra com a Pérsia - mais de 300 anos.
O Império Árabe, Mohammed, começou em 632 e terminou em 1258 - mais de 600 anos.
O Império Romano começou em 753 aC e terminou em 23 aC - mais de 700 anos.
A dinastia chinesa Qing começou em 1644 e terminou em 1911 - mais de 250 anos.
A dinastia Ming chinesa começou em 1368 e terminou em 1644 - quase 300 anos.
A força da América como nação começou a crescer no final do século XIX/início do século XX. Sua ascensão a uma potência mundial teve um grande custo nas décadas de 1930 e 1940 - combater Hitler e os japoneses, poupando a maior parte da Europa e do Sudeste Asiático no processo. Então, conseguiram ajudar a reconstruir a maioria dessas áreas em um período muito curto de tempo.
Além disso, a ideia de que o mundo atual permitiria que uma nação como a China se tornasse uma potência mundial - ameaçando a ordem mundial, o capitalismo, a democracia e a atual ordem geopolítica global - parece estranha para nossos pesquisadores. Há uma coisa que Dalio parece ignorar em suas teorias: o mundo tem escolha, assim como quando Adolf Hitler ameaçou a Europa Ocidental e Hideki Tojo ameaçou os EUA e a maior parte do Sudeste Asiático. Temos uma escolha de como lidamos com a ascensão da China e como protegemos nossas liberdades, direitos e futuros de qualquer ameaça que a China possa apresentar.
Atualmente, o mundo está se afastando de um relacionamento favorável à China depois que o vírus da covid-19 causou estragos em todo o mundo. A ascensão da China nos últimos 25 anos tem sido causada principalmente pelo sucesso como um centro de fabricação barato para os EUA e outras economias mais fortes. O processo de crescimento da China foi tirar proveito dos relacionamentos que construíram com empresas/bancos estrangeiros. Tudo isso está começando a parar repentinamente, o que pode colocar pressões extremas nos sistemas bancários e de crédito da China nos próximos 20 anos.
Nossa equipe de pesquisa elaborou este gráfico para destacar os últimos 100 anos de tendências de ciclo/super ciclo. Ao analisar este gráfico, preste atenção no profundo colapso da pesada linha azul de 1923 a 1939 - o período da Grande Depressão. Destacamos a área da Grande Depressão em AZUL. Também destacamos recessões em VERMELHO e MAGENTA. Áreas vermelhas são recessões em áreas em que os ciclos são mais baixos e Magenta são onde as recessões ocorreram em ciclos de tendência ascendente. Perto do fim, destacamos uma área em AMARELO, onde acreditamos que uma nova recessão surgirá.
Agora, à medida que alinhamos essas tendências do ciclo com o preço, começamos a ver uma imagem maior surgir. Este gráfico ilustra como nossa análise de ciclo se alinha muito bem às tendências de preços nos últimos 45 anos. Nossa pesquisa de ciclo avança há mais de 600 anos e podemos identificar onde e quando as tendências de preços provavelmente serão configuradas, discriminadas ou interrompidas como resultado de nossa extensa pesquisa de ciclo.
Os comentários de Dalio, embora um pouco válidos no escopo geral, não se traduzem necessariamente em processos do mundo real. Com a quantidade de riqueza e novas alianças globais, economias interconectadas e a recente tentativa de corrigir os muitos erros dos últimos 30 anos, o mundo parece estar muito mais alinhado para restaurar uma ordem adequada e desenvolver um futuro real em que os países são responsabilizados e os bancos centrais podem ser forçados a adotar um processo de capital mais conservador em um futuro próximo.
Sem revelar muitos detalhes, nossos ciclos apontam para um evento muito importante que ocorrerá em um futuro próximo. Muitas pessoas desconhecem completamente quando e como esse evento ocorrerá. De fato, muitos analistas estão simplesmente adivinhando o que pode acontecer nos próximos 20 anos, enquanto na verdade mapeamos mais de 500 anos de ciclos detalhados de preços para os mercados globais.