O desempenho inicial mais moderado do S&P 500 em 2024 está em consonância com padrões históricos, sugerindo a possibilidade de um rali no segundo semestre do ano.
A recente ascensão da Microsoft sobre a Apple como a empresa de maior valor de mercado no mundo levanta questões sobre a sustentabilidade da posição da Apple.
Paralelamente, as mudanças estratégicas implementadas pela Netflix em 2023 pavimentaram o caminho para um possível ressurgimento em 2024.
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Após um ano de ganhos robustos, com o S&P 500 registrando um avanço superior a 20%, inícios de ano mais lentos, como o atual, são uma ocorrência comum.
Historicamente, esses períodos iniciais mais lentos costumam culminar em finais de ano surpreendentes, caracterizados por um potencial rali no segundo semestre. Portanto, a presença de alguma fraqueza neste estágio é uma parte intrínseca do ciclo.
Este mesmo padrão de início lento e tendência anual é observado em anos eleitorais, como o atual. Após os primeiros meses de desempenho mais moderado, geralmente observamos uma tendência de alta para o restante do ano.
O gráfico acima ilustra o desempenho do S&P 500, de 1950 a 2020, em cada ano eleitoral.
Isso pode ser interpretado como um indicativo positivo para 2024, já que a história sugere um desempenho superior no segundo semestre do ano.
A Microsoft Superará a Apple como a Empresa Mais Valiosa do Mundo?
A última semana presenciou uma mudança no ranking das empresas mais valiosas do mundo, com a ascensão de um novo líder.
A Microsoft (NASDAQ:MSFT) ultrapassou a Apple (NASDAQ:AAPL) em valor de mercado, assumindo a posição de empresa mais valiosa.
A Apple não teve um ano particularmente notável. Nos últimos doze meses, a receita diminuiu, as despesas aumentaram e o lucro operacional diminuiu. O lucro por ação registrou um leve aumento, impulsionado pela recompra de ações.
Fonte: InvestingPro
Apesar dos desafios para crescer, a ação teve outro ano significativo para seus acionistas, com um ganho de cerca de +50%.
Além disso, se considerarmos o desempenho médio desde 2010, a ação teve um retorno anual de 31%, o que é 18% superior ao do S&P 500.
As ações da Apple também foram beneficiadas pela expansão dos múltiplos. A empresa iniciou 2023 com uma relação Preço/Lucro (P/L) de 22.3x e encerrou o ano com 29.6x. As avaliações estão objetivamente entre as mais altas da última década (sem crescimento para sustentá-las, aliás).
Fonte: InvestingPro
A Apple poderia ter um desempenho inferior ao do S&P 500 e ser excluída das 7 Magníficas?
Enquanto isso, 2024 apresenta perspectivas promissoras para a Netflix (NASDAQ:NFLX) após um período de volatilidade e recuperação. Em 2022, a empresa experimentou uma queda significativa, perdendo 75% de seus picos históricos.
No entanto, mudanças estratégicas em 2023, incluindo a integração de publicidade e a repressão ao compartilhamento de senhas, impulsionaram uma tendência altista robusta, resultando em um crescimento notável de +66% ano a ano.
A questão que permanece é: a Netflix poderá recuperar sua posição entre as 7 Magníficas em 2024?
Por fim, observamos um possível padrão baixista no gráfico da Apple.
Isso indica uma possível reversão da tendência, com a formação de topos duplos quando o preço atinge uma área de resistência duas vezes e falha em superá-la.
São dois picos de preço consecutivos, geralmente em níveis semelhantes, sugerindo que a pressão vendedora pode superar a pressão compradora.
Além disso, os topos duplos tendem a fornecer um sinal mais forte quando ocorre uma divergência com o indicador RSI ao mesmo tempo, como é o caso.
Isso pode ocorrer, é claro, no curto prazo.
Mas todo ativo está destinado, mais cedo ou mais tarde, a experimentar períodos de alta e igualmente períodos de baixa. A parte desafiadora, como sempre, é determinar a duração de cada um.
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Aviso: este artigo tem fins meramente informativos e não constitui qualquer recomendação ou oferta de investimento.