O NASDAQ Composite tem alcançado até agora cinco recordes no fechamento desde o início de junho, como as ações do grupo de tecnologia chamado FANG, formado pelo Facebook (NASDAQ:FB), Amazon (NASDAQ:AMZN), Netflix (NASDAQ:NFLX) e Alphabet, a empresa controladora do Google (NASDAQ:GOOGL), continuam em ascensão.
Além das ações do acompanhado grupo FANG, tem havido um outro segmento do setor de tecnologia que está discretamente aumentando nos últimos meses: o Grupo de Softwares e Serviços , que está atualmente em níveis recordes.
Esse grupo disparou aproximadamente 23% ao longo do ano, contribuindo para os ganhos do NASDAQ.
De acordo com um relatório recente da Fidelity Investments, as empresas de software estão entre as maiores beneficiárias das reduções de impostos da administração Trump, que entrou em vigor no final do ano passado. O raciocínio por trás dessa afirmação é que as corporações usarão o dinheiro extra de seus cofres para comprar ou atualizar seus softwares. "O software tende a aproveitar a força econômica do ciclo tardio e creio que a indústria é um potencial beneficiário da reforma tributária", disse Charlie Chai, gerente da Fidelity Select Technology Portfolio, em sua pesquisa.
No final do ano passado, o presidente Donald Trump sancionou a lei de reduções de impostos, cortando a alíquota corporativa de 35% para 21%. Isso levou muitos participantes do mercado a especularem que as empresas gastarão em tecnologia e melhorias de capital.
Isso deve incentivar as empresas de software a receber mais da quantidade total que as empresas gastam em tecnologia.
Além de cortes de impostos, Chai argumentou que os fortes balanços de algumas das empresas de tecnologia em todo o mundo poderiam estimular fusões e aquisições de empresas de software, o que poderia, por sua vez, aumentar seus valutaions.
Enquanto nomes como Microsoft (NASDAQ:MSFT) (+17% este ano), Adobe (NASDAQ:ADBE) (+43%) e Salesforce (NYSE:CRM) (+35%) são as mais associados com o setor, alguns nomes menores e menos conhecidos no grupo, as superaram por uma larga margem neste ano.
Das 164 empresas do grupo, 25 se valorizaram pelo menos 50% até o momento e três subiram mais que dobraram o valor. A seguir, analisamos as três empresas que estão em condições de oferecer o melhor desempenho nos próximos meses. O grupo inclui um provedor de software nas nuvens, uma empresa de software de negócios e uma empresa de software de aplicativos.
1. Twilio: +156% até agora este ano
Liderando a subida estão as ações da Twilio (NYSE:TWLO) com impressionantes 156% desde 1º de janeiro. A maior parte de seus ganhos veio em maio depois que a especialista em plataformas de comunicações nas nuvens anunciou resultados trimestrais excepcionais.
A receita do primeiro trimestre subiu 48% na comparação anual para US$ 129 milhões, que se traduziu em um prejuízo líquido ajustado de US$ 0,04 por ação. Os analistas esperavam, em média, uma perda bem maior de US$ 0,0,7 por ação e receita de US$ 116 milhões.
As contas de usuários ativos do Twilio mantiveram o forte tirmo de crescimento, subindo para quase 33% na comparação anual, somando 53.985 usuários no final do trimestre.
"Nos sentimos honrados que uma lista crescente de empresas ao redor do mundo está colocando sua confiança na Twilio", disse Jeff Lawson, co-fundador e diretor-presidente da Twilio na última apresentação dos resultados da empresa.
A Twilio também pareceu otimista em suas previsões para o ano, dizendo que os investidores devem esperar receitas anuais em um intervalo entre US$ 538 milhões e US$ 544 milhões, com um prejuízo ajustado por ação entre US$ 0,07 e US$ 0,10. Neste caso, novamente, ambas as projeções excederam confortavelmente as estimativas que apontavam perdas maiores para 2018, de US$ 0,12 por ação e receitas de US$ 512 milhões.
Desde seus mínimos no início de fevereiro, a ação mais do que dobrou seu valor em menos de cinco meses. Atualmente opera em US$ 61,61 no fechamento da noite anterior. Portanto, não é surpresa flerte novamente com recordes de US$ 70,96 pouco depois de seu IPO na bolsa no final de 2015.
A Twilio apresenta os resultados no próximo 6 de agosto.
2. Coupa Software: +103% até agora este ano
As ações da Coupa Software (NASDAQ:COUP), fornecedora de software de aquisição, subiram impressionantes 103% até agora este ano. Os investidores que compraram no início devem se sentir incrivelmente satisfeito, já que ações da Coupa mais que triplicaram de valor desde a oferta pública inicial (IPO) da empresa no final de 2016, a um preço inicial de US$ 18. Na verdade, as ações fecharam ontem a US$ 63,10.
As ações da empresa registraram vários recordes após seus últimos resultados corporativos publicados em 4 de junho, que mostraram que ataxa de crescimento de receita e lucro superaram as estimativas.
A empresa de software anunciou uma primeira perda trimestral de US$ 0,01 por ação em uma receita de US$ 56,4 milhões, 37% mais do que no mesmo período do ano anterior. A receita de assinaturas aumentou 40% em relação ao mesmo período do ano passado para US$ 50 milhões. "Registramos um resultado financeiro positivo no 1T, incluindo o crescimento da receita de assinatura de 40% na comparação anual, lucro operacional não-GAAP positivos e fluxo de caixa disponíveis positivo", disse Rob Bernshteyn, diretor-presidente da Coupa.
Para o segundo trimestre do ano fiscal de 2019, a Coupa prevê um prejuízo por ação entre US$ 0,08 e US$ 0,10 e receita entre US$ 56 milhões e US$ 57 milhões. Ambas as faixas superam as expectativas de mercado que previam perdas maiores, de US$ 0,11 por ação e receita de US$ 55,5 milhões. Para o ano inteiro, a Coupa elevou suas previsões de receita para um intervalo entre US$ 233 milhões e US$ 236 milhões, acima das expectativas de vendas anuais de US$ 230,2 milhões. As perdas esperadas são de US$ 0,19 a 0,14 por ação, superando confortavelmente as estimativas que apontavam para um prejuízode US$ 0,24 por ação.
O próximo relatório de resultados da empresa será publicado em 6 de setembro.
3. Zendesk: +74% até agora este ano
As ações da Zendesk (NYSE:ZEN) dispararam este ano, com os investidores apostando cada vez mais na empresa de fornecimento de software como serviço.
Seu principal produto é o Zendesk Support, um sistema para rastreamento, priorização e solução de problemas de atendimento ao cliente por meio de vários canais. A empresa também oferece o Zendesk Chat, um software de bate-papo ao vivo para se conectar com clientes em sites, aplicativos e dispositivos móveis.
Como as duas empresas anteriores, as ações da Zendesk, que fecharam ontem em US$ 58,83, aumentaram 74% até o momento. A empresa também registrou uma série de recordes, o que indica que o momento permanece forte apesar do progresso impressionante até agora.
A empresa publicou seus últimos resultados trimestrais em 1º de maio, quando a fabricante de software disse que havia ganhado US$ 0,24 por ação em receita de US$ 129,79 milhões. Isso excedeu as expectativas dos analistas de ganhos de US$ 0,19 por ação e receita de US$ 126,7 milhões.
As ações da Zendesk também se beneficiaram das últimas notícias de aquisições de empresas de software pela Microsoft e Salesforce. As gigantes da tecnologia abriram seus cofres para suas respectivas compras de GitHub, um serviço de hospedagem baseado na internet para o controle de versões via código de computador, e da MuleSoft, fornecedora de serviços de integração de software para conectar aplicativos, dados e dispositivos. A recente aquisição do GitHub pela Microsoft foi fechado em US$ 7,5 bilhões. Isso ocorreu logo após a aquisição da MuleSoft pela Salesforce em um acordo de US$ 6,8 bilhões, anunciado em abril.
Isso reforçou a especulação sobre um aumento nas aquisições nesse ambiente. Steve Koenig, analista do setor de software da Wedbush Securities, disse que as comportas podem permanecer abertas para mais acordos, já que "há mais coisas que poderiam acontecer".
Os analistas da KeyBanc e da Stifel também mencionaram a Zendesk ao listar as empresas que poderiam estar sujeitas a aquisições, o que é uma boa aposta para o futuro.
A empresa apresenta seu balanço em 7 de agosto.