Na sexta-feira, o Citi atualizou sua perspectiva sobre as ações da BJ's Wholesale Club Holdings Inc (NYSE:BJ), aumentando o preço-alvo para 94$ dos anteriores 79$, mantendo uma posição neutra. Este ajuste ocorre após a BJ's ter reportado lucro por ação (LPA) ajustado do terceiro trimestre de 1,18$, superando o consenso da FactSet de 0,93$. As vendas comparáveis das lojas aumentaram 3,8%, incluindo um benefício aproximado de 100 pontos base devido ao aumento das atividades de estocagem, contra um consenso de aumento de 1,9%.
O desempenho do terceiro trimestre da empresa foi impulsionado por um benefício legal único que adicionou 0,11$ ao LPA, e um ganho estimado de 0,13$ das margens de combustível, o que, segundo a firma, coloca o resultado subjacente em linha com as expectativas do consenso. Apesar da superação positiva do LPA, a força do negócio principal não foi tão robusta quanto os números principais indicavam.
A administração da BJ's forneceu orientação para o LPA do quarto trimestre na faixa de 0,78$ a 0,88$, abaixo da estimativa de consenso de 0,97$. O aumento previsto nas despesas de venda, gerais e administrativas (SG&A) deve levar a uma desalavancagem no próximo trimestre. Além disso, as vendas digitais da empresa, que aumentaram 30% no terceiro trimestre, estão contribuindo para a pressão sobre as margens devido aos custos mais elevados associados ao cumprimento dos pedidos.
O analista do Citi observou que, embora o trimestre tenha sido positivo, a forte reação do mercado à ação foi surpreendente. O modelo de varejo de clube continua a ganhar participação de mercado, sugerindo que a BJ's deve manter um forte desempenho. No entanto, considerando a recente valorização do preço das ações e a avaliação atual, que está em 11,5 vezes o valor da empresa em relação ao EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) para o ano fiscal de 2025, a firma vê o perfil de risco/recompensa como equilibrado.
Em outras notícias recentes, a BJ's Wholesale Club demonstrou um desempenho robusto no terceiro trimestre de 2024. As vendas líquidas aumentaram 3,4%, chegando a quase 5 bilhões de dólares, e o número de associados cresceu 40% desde o ano fiscal de 2018, totalizando 7,5 milhões de membros. A receita de taxas de associação aumentou 8,4%, chegando a aproximadamente 115 milhões de dólares. Esses desenvolvimentos ocorrem enquanto Goldman Sachs, Jefferies e DA Davidson mantiveram uma classificação de Compra para a BJ's Wholesale, com preços-alvo aumentados para 102$, 110$ e 110$, respectivamente.
Os analistas atribuem o sucesso da empresa a um aumento nas visitas de clientes, iniciativas estratégicas e um aumento na taxa de associação, o primeiro em sete anos. Este aumento de taxa é visto como um equilíbrio entre oferecer valor aos clientes e investir na expansão do número de armazéns, com planos de expandir para mais de 250 clubes até o final do ano. As vendas habilitadas digitalmente também viram um aumento de 30% ano a ano.
Olhando para o futuro, a BJ's Wholesale projeta que as vendas comparáveis do quarto trimestre, excluindo combustível, cresçam entre 2,5% e 3%, e o LPA ajustado do ano inteiro fique entre 3,90$ e 4,00$. Estes desenvolvimentos recentes sublinham a forte posição da BJ's Wholesale Club no competitivo mercado de varejo de grandes lojas e seu sucesso contínuo.
Insights do InvestingPro
A BJ's Wholesale Club Holdings Inc (NYSE:BJ) continua a mostrar forte desempenho de mercado, como refletido tanto em suas métricas financeiras quanto no sentimento dos analistas. De acordo com os dados do InvestingPro, as ações da BJ's estão sendo negociadas perto de sua máxima de 52 semanas, com um preço a 98,01% de seu pico. Isso está alinhado com o recente relatório de lucros positivo da empresa e o aumento do preço-alvo pelo Citi.
As Dicas do InvestingPro destacam que 7 analistas revisaram suas previsões de lucros para cima para o próximo período, sugerindo otimismo contínuo sobre o desempenho futuro da BJ's. Esta perspectiva positiva é apoiada pela lucratividade da empresa nos últimos doze meses e pelas previsões dos analistas de lucratividade para o ano corrente.
No entanto, os investidores devem notar que a BJ está sendo negociada a um alto índice P/L de 20,55, que é relativamente alto comparado ao seu crescimento de lucros de curto prazo. O índice PEG de 3,47 indica ainda que a ação pode estar sobrevalorizada em relação às suas perspectivas de crescimento, o que se alinha com a visão equilibrada do Citi sobre o perfil de risco/recompensa da ação.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a BJ's Wholesale Club, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.