Na terça-feira, a B.Riley alterou sua classificação para as ações da Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI) de Neutro para Venda, estabelecendo um novo preço-alvo de 14$. A firma expressou preocupações sobre uma potencial desaceleração no segmento de mercado de 400G.
De acordo com dados do InvestingPro, as ações da AAOI mostraram volatilidade significativa, com um notável aumento de 255% nos últimos seis meses, embora a análise atual sugira que a ação está sobrevalorizada no seu nível de negociação atual.
Este rebaixamento ocorre apesar das ações da empresa, juntamente com as da Lumentum (NASDAQ:LITE), terem apresentado um desempenho notavelmente bom na segunda metade do ano, superando concorrentes como a Coherent (NASDAQ:COHR) e a Fabrinet (NYSE:FN).
A análise do InvestingPro revela que três analistas revisaram recentemente seus ganhos para baixo, com a expectativa de que a empresa permaneça não lucrativa este ano.
A análise da B.Riley sugere que o recente desempenho superior da Lumentum e da Applied Optoelectronics não suporta a teoria de que as empresas ópticas dos EUA estão se beneficiando da postura dura do governo dos EUA em relação às empresas chinesas. A firma observou que a Coherent e a Fabrinet, ambas baseadas nos EUA, não viram ganhos similares em suas ações, o que desafia a ideia de uma ampla vantagem do setor devido a fatores políticos.
A posição da firma é ainda mais apoiada pela dinâmica da indústria, particularmente o desagrupamento das plataformas da NVIDIA (NASDAQ:NVDA), o que também levou ao recente rebaixamento da Fabrinet para Venda pela B.Riley. O anúncio da Lumentum de uma segunda vitória de hiperescalador de 800G, com a Alphabet (NASDAQ:GOOGL) já sendo um cliente significativo, indica uma tendência onde os principais hiperescaladores podem estar se movendo em direção a soluções desagrupadas.
O rebaixamento da Applied Optoelectronics reflete a postura cautelosa da B.Riley sobre as perspectivas de curto prazo da empresa dentro do setor de redes ópticas. A análise da firma aponta para uma mudança no cenário competitivo da indústria, com algumas empresas potencialmente enfrentando ventos contrários à medida que a dinâmica do mercado evolui. Os assinantes do InvestingPro podem acessar mais de 15 dicas de investimento adicionais e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente para AAOI, oferecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Em outras notícias recentes, a Applied Optoelectronics reportou um aumento em sua receita do terceiro trimestre de 2024, atingindo 65,2 milhões$, um aumento de 4% ano a ano e um substancial aumento de 51% em relação ao trimestre anterior. Apesar de uma diminuição de 16% na receita de data centers, a empresa reportou um crescimento sequencial de 90% no mesmo setor.
A receita do segmento CATV também experimentou um aumento significativo devido à alta demanda por amplificadores de 1,8 GHz. A perda por ação não-GAAP da empresa ficou em 0,21$, atribuída ao aumento dos custos de pesquisa e desenvolvimento, principalmente no setor de data centers.
Além disso, a Applied Optoelectronics iniciou um processo por violação de patente contra a Eoptolink Technology USA Inc. O processo alega que a Eoptolink violou múltiplas patentes de transceptores ópticos detidas pela Applied Optoelectronics. A empresa está buscando tanto danos monetários quanto uma injunção permanente contra a Eoptolink para prevenir futuras alegadas violações de suas patentes.
Analistas da Applied Optoelectronics projetam uma receita para o quarto trimestre entre 94 milhões$ e 104 milhões$, com uma margem bruta não-GAAP esperada entre 27,5% e 29,5%. Apesar dos desafios, a Applied Optoelectronics garantiu três dos cinco principais clientes de data centers e espera que as margens do segmento de TV a cabo superem as de data centers em breve. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que os investidores devem estar cientes.
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