Na quinta-feira, a Needham manteve sua classificação de "Manter" para as ações da Arm Holdings (NASDAQ: NASDAQ:ARM), após a mais recente atualização financeira da empresa. Apesar de reportar resultados melhores que o esperado e elevar as projeções de curto prazo, a Arm Holdings decidiu manter sua perspectiva para o ano inteiro inalterada pelo segundo trimestre consecutivo.
A empresa de tecnologia ajustou sua previsão de crescimento para a receita de royalties deste ano, reduzindo o aumento esperado de mais de 20% para o final da casa dos 10% em uma base anual. Esta revisão reflete os desafios contínuos nos setores industrial e da Internet das Coisas (IoT). No entanto, a Arm Holdings prevê uma receita de licenciamento mais alta para o resto do ano, o que poderia ajudar a mitigar o impacto do crescimento mais lento da receita de royalties.
A análise da Needham sugere que, embora possa haver riscos potenciais de queda para as estimativas de consenso para o ano fiscal que termina em 2026 (FYE26), suas projeções mais conservadoras ainda podem ser alcançáveis se a receita de licenciamento da empresa continuar a ter um desempenho forte.
No entanto, a firma apontou que o preço atual das ações, que implica altas expectativas, pode enfrentar pressão devido à ausência de uma perspectiva melhorada para o ano fiscal que termina em 2025 (FYE25) e o potencial de queda para o FYE26.
As últimas divulgações financeiras da Arm Holdings levaram a Needham a reafirmar sua posição de "Manter" sobre as ações da empresa, sinalizando uma abordagem cautelosa à luz das projeções revisadas de crescimento de receita e as potenciais implicações para os ganhos futuros.
Em outras notícias recentes, a Arm Holdings reportou um crescimento de receita de 39% ano a ano, impulsionado principalmente pela receita de licenciamento e royalties de aplicações de IA e segmentos de smartphones. A empresa mantém sua orientação de receita para o ano fiscal entre 3,8 bilhões e 4,1 bilhões de dólares. O Morgan Stanley manteve uma classificação de "Overweight" para a Arm Holdings, enfatizando um forte crescimento subjacente devido à maior adoção da arquitetura v9 nos próximos trimestres.
Em um movimento inesperado, a Arm Holdings anunciou um novo acordo de licenciamento plurianual com sua empresa-mãe, SoftBank, contribuindo com aproximadamente 43 milhões de dólares em receita de licenciamento para o trimestre. A firma de análise Evercore ISI aumentou seu preço-alvo para a Arm Holdings para 176 dólares, citando a transição para a nova arquitetura V9 e o início dos Serviços de Subsistema de Computação (CSS) como principais impulsionadores do crescimento da receita.
Enquanto isso, o Deutsche Bank elevou o preço-alvo para a Arm Holdings para 125 dólares, mantendo uma classificação de "Manter". O Barclays também aumentou o preço-alvo para 145 dólares, mantendo uma classificação de "Overweight" para as ações. Em contraste, o Bernstein SocGen Group rebaixou a classificação das ações para "Underperform" devido a preocupações sobre as perspectivas de receita fora do segmento de IA.
Apesar de uma disputa legal intensificada com a Qualcomm, o Citi manteve sua classificação de "Compra" para as ações da Arm. A Arm também anunciou a nomeação do veterano da indústria Young Sohn para seu conselho de administração. Estes são desenvolvimentos recentes que fornecem aos investidores uma imagem mais clara da posição atual da empresa.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro e a posição de mercado da Arm Holdings oferecem um quadro nuançado que complementa a classificação de "Manter" da Needham. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da ARM permanece robusto, com um aumento de 31,37% nos últimos doze meses e um impressionante crescimento trimestral de 39,11% no primeiro trimestre de 2025. Isso está alinhado com a antecipação da empresa de uma receita de licenciamento mais alta, potencialmente compensando o crescimento mais lento da receita de royalties.
As Dicas do InvestingPro destacam que a ARM está sendo negociada a múltiplos de avaliação elevados em várias métricas, incluindo lucros, EBIT, EBITDA e receita. Isso corrobora a observação da Needham sobre o preço das ações implicando altas expectativas. Além disso, o forte retorno da ARM no último ano, com um retorno total de preço de 161,77%, sublinha o otimismo do mercado sobre as perspectivas da empresa.
No entanto, os investidores devem notar que a ARM opera com um nível moderado de dívida e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, sugerindo estabilidade financeira apesar das altas avaliações. Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a ARM, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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