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Na quinta-feira, o Telsey Advisory Group manteve sua classificação de Outperform para as ações da Best Buy (NYSE: NYSE:BBY) com um preço-alvo estável de 115,00$. A firma prevê uma melhoria gradual nas vendas da Best Buy, apesar da atual desaceleração na demanda por itens discricionários de alto preço. Essa tendência segue um período de demanda elevada durante a pandemia, que agora está se normalizando.
A expectativa é que a Best Buy experimente um ressurgimento no crescimento na primeira metade de 2025, quebrando uma sequência de trimestres com vendas comparáveis negativas. Projeta-se que esse crescimento seja impulsionado por novos ciclos de produtos, particularmente para itens comprados durante 2019-2020. A Best Buy já observou vendas positivas em computação e telefones móveis, atribuídas ao ciclo de substituição.
A inovação também está desempenhando um papel fundamental nas perspectivas da Best Buy, com produtos como os novos laptops Microsoft Copilot com inteligência artificial ganhando popularidade. O analista observa que a introdução da plataforma de IA Apple Intelligence em todos os dispositivos Apple deve fortalecer ainda mais essa tendência.
O crescimento da Best Buy não se limita às vendas de produtos; a empresa também está vendo benefícios de seus serviços de alta margem em expansão, incluindo programas de fidelidade e saúde. Espera-se que esses serviços contribuam mais significativamente à medida que se expandam ao longo do ano e além.
Operacionalmente, a Best Buy é elogiada por suas estratégias de gestão de custos, que devem apoiar a alavancagem futura à medida que os números de vendas se tornem positivos. A confiança da Telsey em um ponto de inflexão próximo nas vendas e lucros sustenta a classificação reafirmada de Outperform e o preço-alvo de 12 meses de 115$, que reflete um múltiplo preço-lucro de aproximadamente 16 vezes a estimativa de lucro por ação da firma para 2025 de 6,97$.
Em outras notícias recentes, a Best Buy tem sido o foco de várias firmas de análise após fortes resultados do segundo trimestre que superaram as expectativas. O varejista de eletrônicos relatou um aumento de 10% no lucro por ação para 1,34$, levando a uma orientação de lucros para o ano todo elevada. Esse desempenho foi acompanhado por sinais de recuperação nas vendas comparáveis das lojas, que mostraram uma diminuição de 2,3% no segundo trimestre, uma melhoria significativa em relação ao declínio de 6,1% no primeiro trimestre.
Jefferies, Loop Capital, DA Davidson e Citi mantiveram suas classificações de Compra para a Best Buy, com a Jefferies estabelecendo um preço-alvo de 116,00$, Loop Capital em 110,00$, DA Davidson em 117,00$ e Citi em 115,00$. As firmas citaram fatores como a melhoria nas vendas comparáveis domésticas da Best Buy e dados fortes relacionados a produtos de computador como razões para seu otimismo.
A Best Buy também se associou à Sealed Air Corporation para introduzir opções de embalagem mais sustentáveis, alinhando-se aos objetivos de sustentabilidade ambiental do varejista. Essa iniciativa permite que a Best Buy aumente o uso de conteúdo reciclado em materiais de envio em toda a América do Norte.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à perspectiva otimista do Telsey Advisory Group sobre a Best Buy (NYSE: BBY). A capitalização de mercado da empresa está em 18,63 bilhões$, com um índice P/L de 14,85, sugerindo que pode estar subvalorizada em relação ao mercado mais amplo. Isso se alinha com a expectativa da Telsey de crescimento futuro e seu preço-alvo de 115$.
As Dicas do InvestingPro destacam a estabilidade financeira da Best Buy e políticas favoráveis aos acionistas. A empresa aumentou seu dividendo por 6 anos consecutivos e manteve pagamentos por 22 anos, demonstrando um compromisso em retornar valor aos acionistas. Isso é particularmente notável dado o atual rendimento de dividendos de 4,33%, que pode ser atrativo para investidores focados em renda.
Além disso, a capacidade da Best Buy de cobrir pagamentos de juros com seus fluxos de caixa e operar com níveis moderados de dívida apoia a visão positiva da Telsey sobre as estratégias de gestão de custos da empresa. Esses fatores podem de fato proporcionar alavancagem para o crescimento futuro à medida que as vendas melhoram.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da Best Buy, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais, fornecendo uma análise mais abrangente das perspectivas da empresa.
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