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Na sexta-feira, a BofA Securities atualizou sua perspectiva sobre a Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), aumentando o preço-alvo para $250 dos anteriores $215, mantendo a classificação de Compra para a ação. A decisão da firma vem à luz do crescimento da Broadcom em chips de IA personalizados, com a empresa expandindo sua base de clientes de três para cinco grandes clientes. Com uma capitalização de mercado atual de $843,79B e um impressionante crescimento de receita de 32,04% nos últimos doze meses, a Broadcom demonstrou forte impulso no espaço de IA.
A BofA Securities destacou o crescente potencial do mercado de IA, que se projeta crescer para um mercado endereçável (SAM) de $60-$90 bilhões até o ano calendário de 2027, um aumento significativo da base atual de $15-$20 bilhões. De acordo com a InvestingPro, a Broadcom mantém uma pontuação de saúde financeira geral "ÓTIMA", sugerindo fundamentos robustos para apoiar suas iniciativas de IA.
O analista observou que os resultados de curto prazo da Broadcom estavam alinhados com as expectativas, apesar de alguns negócios de software terem sido adiados do quarto trimestre fiscal para o primeiro trimestre fiscal. Essa mudança permitiu à Broadcom orientar o primeiro trimestre fiscal em linha com o mercado, aliviando temores de uma queda devido a ventos sazonais contrários.
A forte eficiência operacional da empresa se reflete em sua impressionante margem de lucro bruto de 74,71%, enquanto a BofA Securities vê isso como um sinal positivo para o desempenho da empresa.
Em resposta a esses fatores, a BofA Securities elevou suas previsões de lucro por ação (EPS) para os anos fiscais 2025/26 da Broadcom em 5% e 3%, respectivamente, para $6,27 e $7,50. O novo objetivo de preço reflete um múltiplo preço/lucro (P/L) futuro de 32 vezes os lucros estimados para o ano calendário de 2026, em comparação com os anteriores 34 vezes os lucros do ano calendário de 2025.
Atualmente negociada a um índice P/L de 160,37x, essa avaliação está no limite superior do intervalo histórico de P/L da Broadcom de 10-33 vezes, justificada pelas robustas expectativas de crescimento do EPS. A análise abrangente da InvestingPro sugere que a ação está atualmente sendo negociada acima de seu Valor Justo, com insights adicionais disponíveis no Relatório de Pesquisa Pro.
A perspectiva do analista sugere uma trajetória de aproximadamente 15% de crescimento nas vendas e 20% de crescimento no EPS para a Broadcom nos próximos três anos. Espera-se que esse crescimento seja apoiado por uma base diversificada nos setores de silício e software de infraestrutura. A empresa demonstrou seu compromisso com os retornos aos acionistas com uma taxa de crescimento de dividendos de 15,22% nos últimos doze meses.
O preço-alvo revisado e as expectativas positivas sublinham a confiança da firma na capacidade da Broadcom de manter sua posição de mercado, particularmente com clientes-chave como a Apple, contrariando suposições anteriores de declínio de conteúdo. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e métricas de crescimento da Broadcom, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro disponível na InvestingPro.
Em outras notícias recentes, as ações da Broadcom Limited viram uma revisão para cima em seus preços-alvo por múltiplos analistas financeiros após o recente relatório de ganhos da empresa. O relatório revelou um resultado acima do esperado no lucro por ação do trimestre de outubro e uma perspectiva otimista para o trimestre de janeiro.
Notavelmente, a Evercore ISI elevou seu alvo para $250 de $201, mantendo uma classificação de Superar o Mercado. Deutsche Bank, UBS, Piper Sandler, Truist Securities e KeyBanc também aumentaram seus preços-alvo, refletindo confiança na forte eficiência operacional e potencial de crescimento da Broadcom, particularmente no setor de inteligência artificial (IA).
O negócio de IA da Broadcom, que atende a três clientes de hiperescala atuais, viu um crescimento substancial de receita, com a empresa estimando um mercado endereçável (SAM) de aproximadamente $60-90 bilhões até o ano fiscal de 2027. Esta projeção é ainda reforçada pela aquisição de dois clientes adicionais de hiperescala para seu negócio XPU, significando oportunidades de crescimento e validação da crescente demanda por soluções de processamento personalizadas entre hiperescaladores.
Esses desenvolvimentos recentes sublinham o desempenho robusto da empresa, com um impressionante retorno ano-a-data e uma margem de lucro bruto de cerca de 75%. A administração da Broadcom também expressou confiança no potencial de crescimento da indústria, sugerindo que o uso de dados sintéticos gerados por IA poderia expandir grandemente os limites atuais de escala dos grandes modelos de linguagem.
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