Na sexta-feira, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva sobre a Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), aumentando o preço-alvo para 245$ dos anteriores 220$, mantendo a classificação de Outperform para a ação. O gigante dos semicondutores, agora avaliado em mais de 843 bilhões de dólares, viu suas ações subirem 68% no último ano e atualmente negocia perto de sua máxima de 52 semanas. O ajuste segue os relatórios da Broadcom para os trimestres de outubro e janeiro, que estavam em linha com as expectativas em 14,6 bilhões de dólares.
A forte perspectiva de receita da empresa para Inteligência Artificial (IA) até o Ano Fiscal de 2027 está projetada para atingir um mercado disponível para atendimento (SAM) de 60-90 bilhões de dólares, em comparação com os atuais 17,5 bilhões de dólares.
Isso representa uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de mais de 60% do Ano Fiscal de 2024 ao Ano Fiscal de 2027, com potencial adicional de alta à medida que a empresa qualifica dois provedores de serviços em nuvem (CSPs) adicionais. De acordo com os dados do InvestingPro, a robusta trajetória de crescimento da Broadcom já é evidente em seu crescimento de receita de 32% ano a ano.
Espera-se que a receita de IA da Broadcom continue seu forte desempenho, com a orientação do trimestre de janeiro em aproximadamente 3,8 bilhões de dólares, um aumento de cerca de 4% em relação ao trimestre anterior. Essa trajetória de crescimento sugere a possibilidade de exceder 50 bilhões de dólares em receita até o Ano Fiscal de 2027.
Além disso, a orientação do trimestre de janeiro para os segmentos de Armazenamento, Banda Larga e Redes da empresa indica uma tendência de alta, enquanto se projeta que o segmento Wireless diminua cerca de 9% em relação ao trimestre anterior devido à sazonalidade do iPhone.
A empresa também está avançando em avanços tecnológicos com seu XPU de 3nm, que deve começar a aumentar na segunda metade do Ano Fiscal de 2025, posicionando a Broadcom como a primeira a chegar ao mercado com forte tração para seu tecido Jericho3AI. No setor de infraestrutura de software, o trimestre de janeiro é orientado para aumentar aproximadamente 11% em relação ao trimestre anterior para cerca de 6,5 bilhões de dólares, com a integração da VMware progredindo à frente do cronograma e a Receita Recorrente Anualizada (ARR) aumentando 11% para mais de 3 bilhões de dólares.
A perspectiva financeira da Broadcom é igualmente robusta, com margens brutas (GM) e margens operacionais (OM) líderes do setor previstas em 77% e 64%, respectivamente, para o Ano Fiscal de 2025. Espera-se que o fluxo de caixa livre (FCF) anual da empresa cresça para aproximadamente 30 bilhões de dólares até o Ano Fiscal de 2025.
À luz desses desenvolvimentos, a Mizuho reafirmou sua classificação de Outperform e elevou suas estimativas e preço-alvo para a Broadcom Limited.
Em outras notícias recentes, a Broadcom Limited viu revisões significativas para cima em seu preço-alvo de várias empresas financeiras. O Morgan Stanley manteve sua classificação Overweight para a Broadcom, aumentando o preço-alvo da ação para 233,00$, enfatizando os sólidos resultados da empresa e a exposição à inteligência artificial (IA).
Da mesma forma, BofA Securities, Deutsche Bank e UBS também aumentaram seus preços-alvo, destacando o crescimento da empresa no setor de chips personalizados para IA e a aquisição de dois clientes de hiperescala adicionais para seu negócio XPU. A Evercore ISI aumentou seu preço-alvo de 201,00$ para 250,00$, sublinhando a forte posição da Broadcom no mercado de chips de IA personalizados.
Esses desenvolvimentos recentes refletem o forte desempenho da empresa e o potencial de crescimento no setor de IA. O negócio de IA da empresa, atendendo a três clientes de hiperescala atuais, estima um mercado disponível para atendimento (SAM) de aproximadamente 60-90 bilhões de dólares até o ano fiscal de 2027.
A perspectiva dos analistas sugere uma trajetória de aproximadamente 15% de crescimento nas vendas e 20% de crescimento no lucro por ação nos próximos três anos para a Broadcom, apoiada por uma base diversificada nos setores de silício e software de infraestrutura.
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