Ação da Raízen desaba com prejuízo bilionário em meio a aumento da dívida
Na quarta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou sua perspectiva para as ações da Burlington Stores (NYSE:BURL), aumentando o preço-alvo de 310$ para 320$, mantendo a classificação de Outperform para a ação.
A decisão da firma segue o relatório de ganhos do terceiro trimestre da Burlington, que apresentou um quadro complexo devido ao impacto do clima atipicamente quente nas vendas de mercadorias para o frio, que representam 15% das receitas do terceiro trimestre da empresa.
As receitas da Burlington ficaram ligeiramente abaixo do consenso, com as vendas comparáveis de lojas (comps) crescendo 1%, o que está dentro da faixa de orientação da empresa de 0%-2%, mas abaixo da estimativa de consenso de 2,1%. Excluindo as categorias de clima frio, o crescimento comparável ficou em 4% para o trimestre, consistente com a tendência desde março.
Apesar da queda na receita, a Burlington alcançou uma notável expansão da margem operacional de 120 pontos base para o trimestre, superando a estimativa de consenso de um aumento de 110 pontos base. Esta melhoria na margem, juntamente com uma taxa de imposto ligeiramente menor, permitiu à empresa atender às expectativas de lucro por ação (EPS) para o trimestre.
A empresa decidiu manter sua perspectiva para o quarto trimestre e elevou o limite inferior de sua orientação de EPS para o ano. No entanto, o limite superior da faixa de orientação permanece abaixo do consenso. A Telsey observou que o clima quente afetou todo o setor de vestuário no terceiro trimestre, mas uma melhoria nas tendências de novembro foi observada à medida que as temperaturas começaram a cair, com a Burlington relatando um início positivo em novembro.
A Telsey permanece otimista sobre o potencial de crescimento de lojas da Burlington em comparação com seus concorrentes, o que poderia contribuir para o crescimento incremental da receita ao longo do tempo. O plano de cinco anos da empresa, revelado no terceiro trimestre de 2023, delineia estratégias para alcançar ganhos de receita através de novas aberturas de lojas e crescimento comparável, que se espera que levem à expansão da margem.
O novo preço-alvo da ação de 320$ é baseado em um múltiplo preço-lucro futuro de 30,4 vezes a estimativa de EPS de dois anos à frente de 10,53$, alinhando-se com a média de cinco anos do múltiplo dos próximos doze meses (NTM) de 30,3 vezes.
Em outras notícias recentes, a Burlington Stores reportou um aumento de 11% nas vendas totais e um aumento de 41% no lucro ajustado por ação para 1,55$ em seu terceiro trimestre. Apesar dos desafios relacionados ao clima, as vendas comparáveis da empresa aumentaram 1%, ligeiramente abaixo do aumento antecipado de 2%. Analistas da Evercore ISI e Citi aumentaram seus preços-alvo para a Burlington, refletindo confiança no desempenho financeiro e na resiliência da empresa.
A estratégia de expansão da Burlington está progredindo bem, com 147 novas lojas abertas e projeções de 101 novas lojas líquidas até o final do ano. A empresa estabeleceu uma meta de longo prazo de adicionar 500 novas lojas entre 2024 e 2028. As iniciativas estratégicas da empresa, conhecidas como "Burlington 2.0", visam aprimorar o merchandising, a cadeia de suprimentos e as operações das lojas.
Em um desenvolvimento recente, a Burlington nomeou Shira Goodman, ex-CEO da Staples, para seu Conselho de Administração e Comitê de Auditoria, com efeito a partir de 01.01.2025. Espera-se que a extensa experiência de Goodman no setor de varejo fortaleça a supervisão do conselho sobre as iniciativas de crescimento estratégico da empresa. Em meio a esses desenvolvimentos, a Burlington continua demonstrando resiliência diante dos desafios econômicos externos.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Burlington Stores e a perspectiva otimista do Telsey Advisory Group são ainda mais apoiados por dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 18,07 bilhões$, refletindo sua presença significativa no setor de varejo. O crescimento da receita da Burlington de 12,62% nos últimos doze meses e um crescimento trimestral de 13,38% no segundo trimestre de 2025 alinham-se com a visão positiva da Telsey sobre o potencial de receita da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Burlington está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com um forte retorno de 67,14% no último ano. Este desempenho sublinha a confiança do mercado nas estratégias e perspectivas de crescimento da empresa. Além disso, a Burlington opera com um nível moderado de dívida, o que poderia proporcionar flexibilidade financeira à medida que persegue seu plano de expansão de cinco anos.
Embora o índice P/L da empresa de 40,01 sugira um múltiplo de lucros alto, uma Dica do InvestingPro indica que a Burlington está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo. Isso poderia implicar que a ação ainda tem espaço para apreciação, apoiando o aumento do preço-alvo da Telsey.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Burlington Stores, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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