Ações da CNB Financial recebem aprovações regulatórias para fusão com ESSA

A CNB Financial Corp (NASDAQ:CCNE) recebeu todas as aprovações regulatórias necessárias para concluir sua proposta de fusão com a ESSA, de acordo com a Keefe, Bruyette & Woods, que reiterou sua classificação de Desempenho de Mercado e preço-alvo de US$ 25,00 para a ação.

A Federal Deposit Insurance Corporation e o Departamento de Bancos e Valores Mobiliários da Pensilvânia concederam aprovações para a transação, enquanto o Federal Reserve Bank da Filadélfia forneceu uma isenção para qualquer solicitação relacionada à fusão. Espera-se que o acordo seja concluído em 23 de julho de 2025, alinhando-se com as expectativas anteriores de conclusão no terceiro trimestre.

A CNB Financial tem um histórico de expansão bem-sucedida em novos mercados por meio de aquisições, com a ESSA oferecendo uma forte base de depósitos nos mercados do Leste da Pensilvânia que deve proporcionar oportunidades de crescimento. A administração planeja investir em pessoal experiente de banco comercial para transformar a ESSA em uma instituição com foco comercial.

Projeta-se que a fusão proporcione aproximadamente 35% de aumento no lucro por ação em 2026. As ações da CNB Financial atualmente são negociadas a 1,0 vez o valor contábil tangível pro forma do terceiro trimestre de 2025, representando um desconto de mais de 30% em relação ao múltiplo histórico do valor contábil tangível do banco de aproximadamente 1,50 vezes.

A Keefe, Bruyette & Woods considera as considerações estratégicas do acordo como positivas, embora observe que a transformação dos ativos e da base de clientes da ESSA provavelmente levará tempo, mas deve resultar em melhor acréscimo ao negócio à medida que as mudanças forem implementadas.

Em outras notícias recentes, a CNB Financial Corporation e a ESSA Bancorp Inc. receberam todas as aprovações regulatórias necessárias para prosseguir com a fusão proposta. A Federal Deposit Insurance Corporation e o Departamento de Bancos e Valores Mobiliários da Pensilvânia aprovaram a fusão, e a CNB recebeu uma isenção do Federal Reserve Bank da Filadélfia. A transação totalmente em ações, inicialmente anunciada em janeiro de 2025, deve ser concluída em julho de 2025, pendente condições habituais. Esta fusão combinará os US$ 6,3 bilhões em ativos da CNB com os US$ 2,2 bilhões da ESSA, expandindo sua presença operacional.

Além disso, a Keefe, Bruyette & Woods manteve uma classificação de Desempenho de Mercado para a CNB Financial, com um preço-alvo de US$ 27. A análise da empresa observou que o lucro por ação do primeiro trimestre da CNB excedeu suas estimativas, mas ficou aquém das expectativas mais amplas do mercado. Apesar disso, o desempenho de crédito da CNB foi sólido, e a empresa viu um modesto aumento nos níveis de capital. A Institutional Shareholder Services Inc. também endossou as propostas da CNB Financial antes da próxima Assembleia Anual de Acionistas, incluindo a emissão de ações ordinárias para a fusão com a ESSA. Os acionistas são incentivados a revisar a declaração conjunta de procuração e votar de acordo.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.