Ações da Datadog mantêm classificação de Compra enquanto Loop Capital enfatiza potencial de FCL de 7,9 bilhões de dólares até o ano fiscal de 2034

Na segunda-feira, a Loop Capital, uma empresa de serviços financeiros, aumentou seu preço-alvo para a Datadog (NASDAQ:DDOG) para 200 dólares, em comparação com os 160 dólares anteriores, mantendo a classificação de "Compra" para as ações. O ajuste ocorre à medida que o analista da Loop Capital projeta um crescimento significativo no mercado total endereçável (TAM) da empresa e no fluxo de caixa livre (FCL) futuro.

O preço-alvo atualizado é baseado em uma análise de fluxo de caixa descontado do FCL projetado em estado estacionário da Datadog para o ano fiscal de 2034 (AF34). A Loop Capital estima que, considerando a expansão da empresa no mercado de segurança e o crescimento em seu portfólio de produtos, o TAM da Datadog poderia atingir aproximadamente 175 bilhões de dólares até 2034. Esta estimativa assume uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 17,5% nos próximos dez anos.

A firma prevê que a Datadog poderia capturar cerca de 15% desta participação de mercado expandida, com uma margem de FCL esperada de 30%. Essas projeções levam a uma estimativa de FCL para o AF34 de 7,9 bilhões de dólares. Aplicando uma taxa de desconto de 12,8%, que se alinha com o atual custo de capital próprio da Datadog, resulta em um valor presente líquido (VPL) de aproximadamente 2,4 bilhões de dólares para os fluxos de caixa futuros da empresa.

Ao aplicar um múltiplo de 30 vezes ao VPL estimado de 2,4 bilhões de dólares, a Loop Capital chega a um valor intrínseco de cerca de 200 dólares por ação para a Datadog. A abordagem do analista reflete confiança na capacidade da empresa de crescer sua presença no mercado e capitalizar sobre a expansão de seu TAM, particularmente com sua recente incursão no setor de segurança.

O TAM anterior da Datadog, excluindo segurança, era estimado em cerca de 35 bilhões de dólares, o que já estava alinhado com as estimativas da indústria para o mercado mais amplo de gerenciamento de operações de TI (ITOM), conforme referenciado no registro S-1 da Datadog. Os esforços contínuos da empresa para ampliar suas ofertas de produtos são vistos como um fator-chave para o crescimento antecipado da oportunidade de mercado.

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