Ações da Dell mantêm classificação de Outperform enquanto analista enfatiza crescimento do negócio de IA

Na sexta-feira, analistas da Bernstein no SocGen Group ajustaram suas perspectivas para a Dell (NYSE:DELL) Technologies Inc. (NYSE:DELL), aumentando o preço-alvo para 140,00$ enquanto mantinham a classificação de Outperform para as ações. A revisão reflete a confiança da empresa nas forças operacionais e na posição de mercado da Dell.

De acordo com dados do InvestingPro, a Dell possui uma capitalização de mercado de 81,62 mil milhões de dólares e gera uma receita anual de 93,95 mil milhões de dólares, demonstrando sua significativa presença no mercado. A Bernstein destacou a proficiência da Dell em ganhar participação de mercado, gerenciar custos efetivamente e aumentar seu fluxo de caixa, que é reforçado por um ciclo de conversão de caixa negativo.

Os analistas têm argumentado consistentemente que a Dell merece uma avaliação de aproximadamente 12 a 13 vezes os lucros devido às suas operações de melhor classe. A adição de um negócio de servidores de inteligência artificial (IA) em rápida expansão pela Dell, agora excedendo 10 mil milhões de dólares, também foi notada como um desenvolvimento significativo nos últimos dois anos.

Embora a rentabilidade no segmento de IA tenha sido irregular, a análise do InvestingPro revela que a empresa mantém uma margem de lucro bruto de 22,23% e negocia a um atrativo índice PEG de 0,35, sugerindo uma avaliação razoável em relação ao crescimento. Em um ponto do ano passado, o índice preço/lucro (P/L) da Dell chegou perto de 20 vezes.

A análise da Bernstein sugere que o ponto de entrada para investir em ações da Dell é crítico. Eles consideram as ações particularmente atraentes quando precificadas na faixa de 110$ a 115$ ou menos. Esta estratégia de precificação leva em conta o potencial de crescimento do negócio de servidores de IA, considerando também os atuais desafios de rentabilidade dentro desse setor.

O preço-alvo atualizado de 140,00$ pela Bernstein representa um voto de confiança nas perspectivas futuras da Dell e sua capacidade de navegar pelas complexidades do mercado de tecnologia.

Com base na análise abrangente de Valor Justo do InvestingPro, as ações da Dell estão atualmente negociando próximas ao seu Valor Justo, com 12 ProTips adicionais e métricas financeiras extensivas disponíveis para assinantes. O desempenho das ações da Dell e o sentimento dos investidores nos próximos meses provavelmente serão influenciados pela capacidade da empresa de sustentar o crescimento em suas operações principais, bem como em seu novo negócio de IA.

Em outras notícias recentes, a Dell Technologies revelou um aumento de 10% nos lucros do terceiro trimestre, atingindo 24,4 mil milhões de dólares. Este crescimento foi impulsionado principalmente pelo foco do Infrastructure Solutions Group em infraestrutura de IA e soluções de servidores. O lucro por ação da Dell também subiu para 2,15$, marcando um aumento de 14% ano a ano.

Apesar de uma ligeira diminuição na receita do Client Solutions Group, a Dell permanece otimista para o ano fiscal de 2026, esperando crescimento nos ciclos de atualização de PCs e servidores e aumento na demanda por servidores de IA.

Além disso, a Dell anunciou um dividendo trimestral em dinheiro de 0,445$ por ação ordinária após um aumento de 20% no dividendo anual em dinheiro da empresa. Enquanto isso, a empresa divulgou a emissão de 25 milhões de ações ordinárias Classe C após a conversão de um número igual de ações ordinárias Classe A pelo CEO Michael Dell.

No front dos analistas, o TD Cowen manteve sua classificação de Hold para a Dell, citando desempenho abaixo do esperado no segmento de PCs e receita atrasada de iniciativas de IA. No entanto, Mizuho Securities, Goldman Sachs e Citi mantiveram classificações positivas para a Dell, ajustando seus preços-alvo de acordo.

Em relação aos desenvolvimentos de IA, a xAI anunciou planos para expandir sua instalação de supercomputador Colossus em Memphis, adicionando mais de um milhão de Unidades de Processamento Gráfico (GPUs). Esta movimentação significa o maior investimento de capital já feito na região de Memphis. As empresas Fortune 500 Nvidia, Dell e Supermicro Computer também estão prontas para estabelecer operações na cidade, reforçando seu status emergente como um hub global para inteligência artificial.

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