Na segunda-feira, a BMO Capital Markets manteve sua classificação de Superar e o preço-alvo de 61,00$ para as ações da Dynatrace Inc. (NYSE:DT), uma empresa de inteligência de software. De acordo com os dados do InvestingPro, os analistas mantêm um consenso otimista sobre a DT, com preços-alvo variando de 52$ a 70$.
A análise da firma sugere que a atual configuração financeira da Dynatrace é razoavelmente conservadora, particularmente em relação às métricas antecipadas para a Receita Recorrente Anual (ARR) no segundo semestre do ano fiscal de 2025.
O relatório indica que aproximadamente 30% dos clientes da Dynatrace estão envolvidos em contratos de Sistema de Compra Dinâmica (DPS), que representam metade do ARR da empresa. Esta estratégia parece estar funcionando bem, já que os dados do InvestingPro mostram margens de lucro bruto impressionantes de 82,4% e um robusto crescimento de receita de 20,6% nos últimos doze meses.
Apesar de alguns desafios iniciais, os representantes de vendas da Dynatrace melhoraram na transmissão do valor do DPS aos clientes. A crescente tração do DPS é vista como um sinal positivo, já que esses contratos foram introduzidos há apenas 18 meses.
Clientes com contratos DPS tendem a usar mais os serviços da Dynatrace e apresentam mais oportunidades de venda adicional. Isso poderia potencialmente levar a um aumento na taxa de retenção líquida da empresa a longo prazo.
Embora a administração tenha observado que o número de renovações de DPS no segundo semestre do ano fiscal de 2025 pode não ser significativo o suficiente para fazer uma diferença considerável, a presença do DPS ainda é esperada para ser benéfica.
Além disso, foi mencionado que os engajamentos de DPS podem resultar em níveis de consumo que excedem os valores contratados. É provável que esse consumo excessivo afete positivamente as receitas, embora não seja refletido no ARR até a renovação do contrato.
Nesse ponto, espera-se que o uso excedente seja incorporado aos novos contratos, o que então influenciaria positivamente o ARR. Para insights mais profundos sobre as métricas financeiras e o potencial de crescimento da Dynatrace, os assinantes do InvestingPro podem acessar 12 ProTips adicionais e uma análise financeira abrangente, incluindo previsões detalhadas de receita e métricas de lucratividade.
Em outras notícias recentes, a Dynatrace Inc. relatou ganhos robustos, com um crescimento ano a ano de 19% na Receita Recorrente Anual (ARR) para 1,62 bilhão$, e um aumento de 20% na receita de assinaturas.
Apesar do forte desempenho, a Dynatrace mantém sua orientação de ARR para o ano inteiro entre 1,72 e 1,735 bilhão$, refletindo um crescimento de 15% a 16%. No entanto, a orientação de receita total para o ano inteiro foi elevada para 1,67 a 1,68 bilhão$, e a orientação de margem operacional não-GAAP aumentou para 28% a 28,25%.
As firmas de análise Loop Capital e Guggenheim recentemente ajustaram suas perspectivas sobre a Dynatrace. A Loop Capital aumentou seu preço-alvo para 55$, e a Guggenheim manteve sua classificação de Compra para a Dynatrace com um alvo de 64$. Esses ajustes refletem uma perspectiva positiva sobre o recente desempenho financeiro da empresa e o potencial de receita futura.
Esses desenvolvimentos recentes refletem a crescente confiança dos analistas no desempenho financeiro e na posição de mercado da Dynatrace. No entanto, observa-se que a produtividade da equipe de vendas pode ser afetada pela alta proporção de representantes de vendas com menos de um ano na empresa. À medida que essas mudanças recentes amadurecem, os analistas antecipam um crescimento sustentável de meados a altos teens.
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