Na quarta-feira, a Canaccord Genuity manteve sua classificação de Manter para as ações da Energizer Holdings (NYSE:ENR), mas aumentou o preço-alvo de 32 USD para 36 USD após o relatório de lucros do quarto trimestre da empresa. Os resultados trimestrais da Energizer mostraram números de vendas alinhados com as estimativas da Canaccord Genuity e o consenso do mercado.
A empresa entregou uma lucratividade melhor do que o esperado, com o EBITDA ajustado superando marginalmente as estimativas em cerca de 1% e o lucro por ação (LPA) ajustado aproximadamente 4% acima do consenso.
O analista observou que a expansão da margem da Energizer foi principalmente impulsionada pelas economias do Projeto Momentum e pelos custos favoráveis de insumos de commodities. No entanto, esses fatores foram parcialmente compensados pelos investimentos estratégicos da empresa em preços e promoções.
Olhando para o futuro, espera-se que as orientações para o ano fiscal de 2025 da Energizer se beneficiem de iniciativas de distribuição mais ampla e inovação de produtos, incluindo o lançamento da série Armor All Podium no segmento de Cuidados Automotivos.
Apesar desses desenvolvimentos positivos, o analista expressou preocupações sobre as perspectivas de crescimento da Energizer. A empresa está enfrentando desafios para alcançar um crescimento significativo em seus negócios, como evidenciado pela necessidade de aumentar os esforços promocionais para estimular apenas um modesto crescimento de valor no segmento de baterias.
A divisão de Cuidados Automotivos, embora apoiada por um vento estrutural favorável de uma frota de carros crescente e envelhecida, pode enfrentar desafios de volume devido ao estado deprimido das vendas de carros novos e usados, que são impactadas pelo custo geral de propriedade.
A Canaccord Genuity revisou suas previsões de lucratividade para a Energizer para cima para 2025 e 2026, enquanto as projeções de receita permanecem relativamente estáveis. A firma reconhece que a Energizer gerenciou efetivamente seus ganhos, mas enfatiza que um crescimento mais forte da receita será necessário para que a empresa continue vendo expansão material da margem. O preço-alvo revisado reflete as estimativas atualizadas da firma e a cautela contínua em relação à trajetória de crescimento da Energizer.
Em outras notícias recentes, a Energizer Holdings Inc. reportou um forte quarto trimestre com lucro por ação ajustado de 1,22 USD e receita de 805,7 milhões USD, superando as expectativas dos analistas. Para o ano fiscal completo de 2024, a Energizer reportou um LPA ajustado de 3,32 USD, um aumento de 7% em relação ao ano fiscal anterior, apesar de uma queda de 2,5% na receita para 2,89 bilhões USD.
As projeções futuras da empresa para o ano fiscal de 2025 incluem um aumento de receita orgânica de 1% a 2%, e uma faixa de LPA ajustado de 3,45 USD a 3,65 USD.
JPMorgan elevou a classificação das ações da Energizer de Abaixo do Peso para Neutro, enquanto Evercore ISI e Truist Securities reafirmaram suas classificações positivas. Essas elevações e afirmações foram baseadas nas perspectivas de vendas melhoradas da Energizer e no desempenho constante esperado tanto em receita quanto em lucros.
A Energizer espera ver um crescimento nas vendas de baterias consistente com a formação de domicílios, estabelecendo uma meta conservadora para o ano fiscal de 2025 de 1% a 2% de crescimento. A empresa também planeja capitalizar o crescente setor de e-commerce, que já representa 20% do mercado dos EUA.
Além disso, a Energizer conseguiu reduzir sua alavancagem líquida para 4,9 vezes no ano fiscal de 2024, auxiliada por um pagamento de dívida de 200 milhões USD e crescimento do EBITDA ajustado. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes na Energizer Holdings Inc.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras da Energizer Holdings podem ser ainda mais esclarecidos pelos dados do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 2,67 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no setor de bens de consumo. Notavelmente, o índice P/L (ajustado) da Energizer para os últimos doze meses até o Q4 de 2024 é de 11,63, sugerindo uma avaliação relativamente modesta em comparação com seus lucros.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Energizer tem sido lucrativa nos últimos doze meses, alinhando-se com a lucratividade melhor que o esperado mencionada no artigo. Além disso, a ação mostrou um forte retorno nos últimos três meses, com dados do InvestingPro indicando um retorno total de preço de 29,25% neste período. Este desempenho recente das ações pode refletir o otimismo dos investidores sobre a expansão da margem da empresa e suas iniciativas estratégicas.
No entanto, vale notar que o crescimento da receita tem sido ligeiramente negativo, com um declínio de 2,46% nos últimos doze meses até o Q4 de 2024. Este ponto de dados corrobora as preocupações do analista sobre os desafios de crescimento da Energizer mencionados no artigo.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Energizer Holdings, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e da posição de mercado da empresa.
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