Na quarta-feira, as ações da Energizer Holdings Inc (NYSE:ENR) receberam uma reafirmação da classificação Outperform e do preço-alvo de 40,00$ da Evercore ISI. As ações da empresa viram um aumento de 10% após um relatório de lucros que superou as expectativas, impulsionado por economias de custos.
A declaração prospectiva da Energizer para o ano fiscal de 2025 sugere um início positivo do trimestre, com um crescimento de vendas previsto de 2-3% em dezembro, em parte graças às compras relacionadas a furacões feitas em outubro.
A previsão da Energizer chega em um momento em que a empresa tem uma visão clara dos pedidos dos varejistas e dos cronogramas de merchandising para a próxima temporada de brinquedos e eletrônicos de consumo.
A empresa negocia a um múltiplo de valor da empresa sobre EBITDA (EV/EBITDA) de 8x, o que representa um desconto de 40% em comparação com o setor de bens de consumo básico. Esta avaliação reflete o profundo ceticismo do mercado em relação à sustentabilidade da demanda por baterias.
A análise da empresa indica que as compras de baterias, frequentemente feitas de forma esporádica e por necessidade imediata, não são tipicamente memoráveis para os consumidores. No entanto, a Energizer espera que as vendas de baterias cresçam a uma taxa consistente com a formação de novos lares, estabelecendo uma meta conservadora para o ano fiscal de 2025 de 1% a 2% de crescimento.
Espera-se que o crescimento adicional venha de melhorias na distribuição e ganhos fracionários de participação de mercado, contribuindo com mais um ponto percentual para a meta.
A Energizer também planeja capitalizar o crescente setor de e-commerce, que já representa 20% do mercado dos EUA. A empresa pretende financiar essa mudança estratégica reinvestindo uma parte dos 40-60 milhões de dólares em economias, o que poderia melhorar as margens em 150-200 pontos base. Este investimento representa um passo significativo na adaptação às mudanças nos comportamentos de compra dos consumidores e na alavancagem dos canais de vendas online.
Em outras notícias recentes, a Energizer Holdings Inc. reportou resultados do quarto trimestre que superaram as expectativas dos analistas, registrando um lucro por ação ajustado de 1,22$, ultrapassando a estimativa de consenso de 1,17$, e receita de 805,7 milhões de dólares, ligeiramente acima da previsão de Wall Street de 805,59 milhões de dólares.
Para o ano fiscal completo de 2024, a Energizer reportou um lucro por ação ajustado de 3,32$, marcando um aumento de 7% em relação ao ano fiscal anterior, apesar de uma queda de 2,5% na receita para 2,89 bilhões de dólares. JPMorgan elevou a classificação das ações da Energizer de Underweight para Neutral, esperando um desempenho mais estável tanto na receita quanto nos lucros para o fabricante de baterias no futuro previsível.
Esta elevação foi atribuída às melhores perspectivas de vendas da Energizer, impulsionadas pelo crescimento do volume e pela expansão do espaço nas prateleiras das lojas. A Truist Securities reafirmou a classificação de Compra para a Energizer, enquanto JPMorgan manteve sua classificação Underweight.
Olhando para o ano fiscal de 2025, a Energizer forneceu orientação financeira projetando um aumento de receita orgânica de 1% a 2%, e uma faixa de lucro por ação ajustado de 3,45$ a 3,65$. A empresa também conseguiu reduzir sua alavancagem líquida para 4,9 vezes no ano fiscal de 2024, auxiliada por um pagamento de dívida de 200 milhões de dólares e crescimento do EBITDA ajustado.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras da Energizer Holdings são ainda mais iluminados pelos dados e dicas do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 2,67 bilhões de dólares, com um índice P/L de 21,97 (ajustado para os últimos doze meses até o Q4 de 2024), sugerindo uma avaliação relativamente alta em comparação com os lucros. Isso está alinhado com a dica do InvestingPro de que a Energizer está "negociando a um múltiplo de lucros alto".
Apesar do ceticismo do mercado sobre a sustentabilidade da demanda por baterias, os dados financeiros da Energizer mostram alguns indicadores positivos. A receita da empresa nos últimos doze meses até o Q4 de 2024 foi de 2,887 bilhões de dólares, com uma margem de lucro bruto de 40,94%. Uma dica do InvestingPro destaca que "espera-se que o lucro líquido cresça este ano", o que poderia apoiar os ambiciosos planos de crescimento da empresa e investimentos estratégicos em e-commerce.
Curiosamente, as ações da Energizer mostraram um forte desempenho recente, com um retorno total de preço de 29,25% nos últimos três meses. Isso se reflete na dica do InvestingPro observando um "retorno significativo na última semana" e "forte retorno nos últimos três meses". Essas métricas sugerem que os investidores estão respondendo positivamente às medidas de redução de custos e às perspectivas de crescimento da Energizer.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Energizer Holdings, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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