Na quarta-feira, a Wolfe Research iniciou a cobertura da GE Vernova (NYSE:GEV) com classificação Outperform e meta de preço de 403 USD. A firma está otimista sobre o potencial de crescimento e expansão de margem da empresa, que acredita estar bem à frente de outras previsões do mercado. Atualmente negociada a 331,92 USD, a GEV demonstrou um momentum notável com um retorno de 152,89% no ano até o momento.
De acordo com dados do InvestingPro, as metas dos analistas variam de 212 USD a 410 USD, com a ação recebendo uma recomendação de consenso de "Compra". A GE Vernova tem sido notada por seu forte desempenho após a separação da General Electric, e a Wolfe Research prevê um crescimento adicional impulsionado por um amplo conjunto de temas de eletrificação.
A GE Vernova está programada para realizar seu segundo evento para investidores do ano em 10.12.2023, onde há potencial para que a administração aumente sua previsão de crescimento de vendas para 2028 de um dígito médio para um dígito alto de taxa de crescimento anual composta (CAGR) até 2028. Com uma capitalização de mercado atual de 91,49 bilhões USD e uma pontuação de Saúde Financeira JUSTA do InvestingPro, a empresa mostra fundamentos promissores.
Os assinantes do InvestingPro têm acesso a 14 insights adicionais sobre o potencial de crescimento e saúde financeira da GEV. Essa expectativa é baseada no aumento da demanda por equipamentos de turbinas a gás e de rede, recuperação no negócio de energia eólica e forte poder de precificação em todo o portfólio da empresa.
O analista também antecipa que as metas de margem EBITDA da GE Vernova possam subir de cerca de 10% para meados dos teens ou mais. Isso seria resultado da diminuição das perdas nas operações de energia eólica offshore, benefícios de preço e custo, alavancagem de volume e iniciativas de produtividade. Consequentemente, a Wolfe Research espera que as estimativas do mercado se alinhem mais de perto com suas próprias projeções.
Em relação à alocação de capital, a GE Vernova possui 7 bilhões USD em caixa líquido e projeta-se que gere um fluxo de caixa livre (FCF) de aproximadamente 2 bilhões USD em 2024/25, expandindo para 4-6 bilhões USD ao longo de 2026-28.
Os dados do InvestingPro confirmam a forte posição do balanço da empresa, com uma dívida total de apenas 983 milhões USD e um índice de liquidez corrente saudável de 1,06. Para uma análise detalhada da força financeira e perspectivas de crescimento da GEV, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.
Apesar de metas de alavancagem conservadoras, a Wolfe Research modela um potencial de capital excedente de 9 bilhões USD até o final de 2026. A firma antecipa que a administração possa indicar retornos de capital significativos e potencialmente algumas fusões e aquisições estratégicas.
Embora as ações da GE Vernova possam parecer caras com base nas estimativas dos próximos doze meses, negociando a 51 vezes o lucro por ação (EPS) e 26 vezes o EBITDA, a Wolfe Research argumenta que essas avaliações ainda não refletem o potencial de ganhos da empresa, que não se espera que seja totalmente representativo até 2027. Prevê-se que a ação seja negociada a um múltiplo de 11 vezes o EBITDA estimado pela Wolfe Research para 2027, em comparação com 16 vezes para o universo de grandes capitalizações. A meta de preço é baseada em um múltiplo de 15,5 vezes o EBITDA projetado para 2027, com uma faixa de avaliação entre 203 USD e 586 USD, refletindo vários cenários, desde volatilidade operacional até alavancagem significativa de margem e avaliação premium por sua posição única em eletrificação.
Em outras notícias recentes, a GE Vernova viu várias atualizações em suas metas de preço de ações por várias firmas. A Mizuho Securities elevou sua meta de preço para 351 USD, citando potencial valor no negócio de pequenas usinas nucleares e turbinas zero carbono da GE Vernova.
A RBC Capital Markets também revisou sua meta de preço para a empresa, aumentando-a significativamente de 285 USD para 376 USD, com base em um cenário macroeconômico melhorado. A Jefferies manteve uma classificação de Compra para a GE Vernova, ao mesmo tempo que aumentou a meta de preço para 348 USD, refletindo confiança no potencial de crescimento da empresa. A Truist Securities ajustou a meta de preço para a GE Vernova, aumentando-a para 325,00 USD, enquanto a Goldman Sachs elevou sua meta de preço para 324 USD.
Esses desenvolvimentos recentes refletem a confiança do mercado nas perspectivas de crescimento e desempenho financeiro da GE Vernova. Os resultados do terceiro trimestre da empresa revelaram um desempenho misto, com receita superando as expectativas, mas lucros ficando aquém. Apesar disso, a GE Vernova reafirmou sua orientação para o ano fiscal de 2024, projetando receita para o limite superior de 34-35 bilhões USD.
O próximo Dia do Analista em 10.12.2023 é esperado para fornecer mais insights sobre os planos estratégicos e metas financeiras da GE Vernova. A empresa também está abordando desafios em seu negócio de energia eólica, projetando um retorno à lucratividade no quarto trimestre de 2024.
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