Ações da Keysight elevadas para Overweight pela JPMorgan com expectativa de recuperação cíclica

Publicado 16.12.2024, 09:04
Ações da Keysight elevadas para Overweight pela JPMorgan com expectativa de recuperação cíclica

Na segunda-feira, a JPMorgan elevou as ações da Keysight Technologies (NYSE:KEYS) de Neutral para Overweight e aumentou o preço-alvo de 165 para 200 dólares.

"Estamos elevando as ações da Keysight Technologies para Overweight, principalmente devido às nossas expectativas de uma ampliação dos fatores de demanda, juntamente com uma recuperação cíclica até 2025 nos mercados finais, que têm enfrentado desafios em 2024 devido a custos de capital mais elevados, menor crescimento subjacente da indústria e digestão de estoques em certos mercados", afirmou a empresa.

A elevação também considera os benefícios antecipados da aquisição da Spirent pela Keysight, que deve aumentar a alavancagem da empresa na recuperação cíclica dos mercados subjacentes. Além disso, a aquisição é vista como um catalisador para uma melhoria significativa nas margens, auxiliando a Keysight a atingir suas metas de longo prazo de margem operacional de 31%-32%.

A JPMorgan observa que o ciclo de revisão de lucros da Keysight está mostrando sinais de impulso ascendente após um período de 12-18 meses marcado por pressão de baixa. Espera-se que essa mudança resulte em ações da KEYS sendo negociadas com um múltiplo de avaliação premium, refletindo o forte histórico de execução da gestão e a alta qualidade dos lucros da empresa.

As previsões de lucros revisadas da firma para a Keysight refletem um aumento nas projeções de crescimento orgânico para o ano fiscal de 2025, com o segundo semestre esperado para se aproximar do limite superior da sazonalidade típica. Projeta-se também que a aquisição da Spirent contribua para o crescimento da receita, levando a expectativas de que a receita atinja o limite superior da faixa de crescimento de longo prazo da empresa. Para o ano fiscal de 2026, a previsão inclui um crescimento mais forte do que o de longo prazo, apoiado pelo crescimento orgânico normalizado e uma modesta contribuição da Spirent.

O crescimento previsto de 12% no lucro por ação no ano fiscal de 2025 e de 17% em 2026 sustenta a decisão da JPMorgan de elevar o preço-alvo para dezembro de 2025 da Keysight Technologies para 200 dólares, com base em um múltiplo P/L alvo de 24x, consistente com os múltiplos de negociação da empresa nos últimos anos.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Últimos comentários

Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.