Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - A RBC Capital rebaixou a Legal & General Group PLC (LON:LGEN) de Sector Perform para Underperform nesta terça-feira, reduzindo seu preço-alvo de GBP 2,45 para GBP 2,20.
O rebaixamento reflete a exposição significativa da Legal & General a "pressões competitivas intensificadas e demanda enfraquecida" no mercado de transferência de riscos de pensão (PRT) do Reino Unido, onde a empresa ocupa posição de liderança.
O analista da RBC, Mandeep Jagpal, citou "desafios emergentes" para os volumes e margens da Legal & General como fatores-chave por trás da postura mais cautelosa, com as previsões de lucros e geração de capital da RBC agora 6% e 9% abaixo do consenso, em média, para os anos fiscais de 2025-2027.
O índice de cobertura de dividendos da empresa de serviços financeiros, inferior a 1x durante os anos fiscais de 2025-2027, fica atrás da média dos concorrentes de 1,66x, deixando "escopo limitado para crescimento de DPS além do ano fiscal de 2027", segundo a nota de pesquisa da RBC.
A RBC também destacou que o spread do rendimento de dividendos da Legal & General versus títulos públicos britânicos diminuiu e "agora também parece caro em relação ao setor", reforçando ainda mais a decisão de rebaixamento.
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