MDNE3: Moura Dubeux bate consenso de receita e lucro no 2T25; rali continua?
Investing.com - A Micron Technology (NASDAQ:MU) recebeu um voto de confiança do UBS, que reiterou sua recomendação de compra e preço-alvo de US$ 155,00 após a melhora nas perspectivas financeiras da empresa. O gigante de semicondutores, atualmente avaliado em US$ 138,46 bilhões, está sendo negociado próximo à sua máxima de 52 semanas, com um notável ganho de 47% no acumulado do ano. De acordo com dados do InvestingPro, 10 analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima, com preços-alvo variando de US$ 95 a US$ 200.
A fabricante de semicondutores agora espera uma receita para o quarto trimestre fiscal de aproximadamente US$ 11,2 bilhões, representando um aumento de US$ 500 milhões em relação à estimativa anterior do UBS de US$ 10,7 bilhões. A Micron também elevou sua previsão de margem bruta para aproximadamente 44,5% e o lucro por ação para US$ 2,85, superando as projeções anteriores. A forte saúde financeira da empresa se reflete em seu atual índice P/L de 21,88x e no impressionante crescimento de receita de 58,22% nos últimos doze meses. A análise do InvestingPro indica que a ação está atualmente com valor justo, com insights adicionais disponíveis no Relatório de Pesquisa Pro abrangente.
O UBS atribuiu a revisão para cima à força contínua nos mercados de data centers e consumidores, com a maior parte da melhoria vindo dos preços em vez dos volumes. As verificações do setor realizadas pela empresa indicam estoques saudáveis de consumidores, demanda estável de clientes de smartphones e PCs até o quarto trimestre de 2025, e aumento da demanda por DDR de hyperscalers. Com um índice de liquidez corrente de 2,75x e níveis moderados de dívida, a Micron mantém forte flexibilidade operacional para capitalizar oportunidades de mercado.
Com base nesses desenvolvimentos, o UBS ajustou sua previsão para modelar um modesto ciclo de alta de DRAM e NAND que durará até o terceiro trimestre de 2026. A empresa aumentou suas expectativas de preço médio de venda de DDR para crescimentos de 5% e 3% trimestre a trimestre no 4º tri de 2025 e 1º tri de 2026, respectivamente, enquanto também elevou as premissas de preço para NAND.
Para a Memória de Alta Largura de Banda (HBM), o UBS aumentou ligeiramente sua previsão de demanda da indústria para 16,9 bilhões de gigabytes no ano calendário de 2025 e 26,1 bilhões em 2026, refletindo previsões aumentadas para remessas da NVIDIA no segundo semestre de 2025 e 2026.
Em outras notícias recentes, a Micron Technology elevou sua previsão de receita para o próximo trimestre para US$ 11,2 bilhões, acima da estimativa anterior de US$ 10,7 bilhões, superando a estimativa de consenso de US$ 10,8 bilhões. A empresa também aumentou sua orientação de lucro por ação para US$ 2,85, em comparação com a expectativa anterior de US$ 2,50, que estava acima das projeções dos analistas de US$ 2,52. Essa perspectiva melhorada é principalmente atribuída a preços mais fortes em chips de memória DRAM e NAND. Várias empresas de análise opinaram sobre esses desenvolvimentos, com o Mizuho elevando seu preço-alvo para a Micron para US$ 155 de US$ 150, mantendo uma classificação de Outperform. O Barclays reiterou uma classificação acima da média com um preço-alvo de US$ 140, citando melhor execução e preços de DRAM melhorados. A Rosenblatt Securities manteve uma recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 200, destacando o desempenho da Micron superando as expectativas. A Wolfe Research também reiterou uma classificação de Outperform com um preço-alvo de US$ 160, observando o pré-anúncio de resultados da empresa que incluiu um aumento de receita de US$ 500 milhões e margens brutas melhoradas. O BofA Securities manteve uma classificação Neutra com um preço-alvo de US$ 140, apesar da perspectiva elevada, focando em expectativas consistentes de remessas.
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