Na segunda-feira, o Morgan Stanley revisou sua meta de preço para a MKS Instruments (NASDAQ:MKSI), uma provedora global de instrumentos, sistemas e soluções de controle de processos, reduzindo-a para 150 dólares em relação à meta anterior de 155 dólares. A firma mantém sua classificação Overweight para a ação. De acordo com os dados do InvestingPro, as metas dos analistas para MKSI variam de 119 a 160 dólares, com 8 analistas revisando recentemente suas expectativas de lucros para cima para o próximo período.
O ajuste ocorre em meio a desafios previstos na indústria de semicondutores. O analista do Morgan Stanley apontou para um relatório recente de 05.12.2024, delineando os desafios no setor de equipamentos de produção de semicondutores para o ano de 2025, que se espera ser um ano de transição.
Acredita-se que a exposição da MKS Instruments à produção de memória NAND seja um fator-chave que impulsionará o desempenho da empresa, apesar da estagnação prevista no crescimento de semicondutores em 2025 e do crescimento modesto em 2026. Projeta-se que o crescimento de semicondutores da empresa seja de 0% em 2025 e 15% em 2026, em comparação com uma expectativa mais ampla da indústria de um declínio de 6% e um aumento de 6%, respectivamente, nos gastos com equipamentos de fabricação de wafers (WFE).
As estimativas financeiras para a MKS Instruments foram revisadas, com as projeções de receita para 2025 reduzidas de aproximadamente 3,976 bilhões de dólares para 3,75 bilhões de dólares, embora se espere que a margem bruta permaneça estável em 47,3%. As estimativas de lucro por ação (EPS) para 2025 também foram reduzidas de 7,76 dólares para 7,20 dólares.
Olhando para 2026, prevê-se que a receita atinja 4,15 bilhões de dólares com um leve aumento na margem bruta para 47,4% e o EPS crescendo para 8,80 dólares, à medida que se antecipa que a empresa se beneficie da desalavancagem.
A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 3,42, enquanto gera 432 milhões de dólares em fluxo de caixa livre alavancado nos últimos doze meses. Obtenha acesso a mais de 30 métricas financeiras-chave e insights adicionais com o relatório de pesquisa abrangente do InvestingPro.
O múltiplo de avaliação para a MKS Instruments foi reduzido de 20 vezes para 17 vezes os lucros, o que reflete um leve desconto em comparação com a faixa de 18-21 vezes tipicamente atribuída aos fabricantes de equipamentos originais (OEMs) de equipamentos de produção de semicondutores (SPE). Este ajuste é consistente com o desconto que a MKS Instruments tem visto desde sua aquisição da Atotech em 2021. O analista não prevê uma contração de curto prazo no desconto de avaliação da empresa, atribuindo isso à sua alavancagem.
Apesar desses ajustes, a MKS Instruments demonstrou resiliência nos últimos três meses, superando seus pares OEM de SPE com um aumento de 1% no preço das ações em comparação com um declínio de 1-13% entre outros OEMs.
Este desempenho é creditado a um forte resultado acima das expectativas no trimestre de setembro. Espera-se que a empresa continue essa tendência, impulsionada por seus únicos motores de crescimento em NAND e embalagens avançadas, bem como seu potencial para um crescimento de EPS desproporcional devido à desalavancagem.
Com uma capitalização de mercado de 7,57 bilhões de dólares e um retorno ano-a-data de 10,2%, a MKSI manteve pagamentos de dividendos por 14 anos consecutivos, demonstrando retornos consistentes aos acionistas. Os assinantes do InvestingPro podem acessar uma análise detalhada da saúde financeira, perspectivas de crescimento e métricas de avaliação da MKSI através do nosso abrangente Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente na plataforma.
Em outras notícias recentes, a MKS Instruments tem experimentado um crescimento constante e foco estratégico, como indicado por seus resultados do terceiro trimestre. A MKS Instruments reportou um aumento sequencial de 1% na receita do Q3, totalizando 896 milhões de dólares, e um lucro operacional de 195 milhões de dólares. A empresa também conseguiu reduzir sua dívida em 426 milhões de dólares no acumulado do ano. Além disso, a receita de semicondutores aumentou 3% para 378 milhões de dólares.
A MKS Instruments também adotou novos estatutos e iniciou a desclassificação de seu conselho. A empresa antecipa que este processo culminará na assembleia anual de acionistas de 2028. Esta medida alinha-se com as regras de procuração universal adotadas pela Comissão de Valores Mobiliários, visando um processo mais transparente e justo para a votação dos acionistas.
Analistas do JPMorgan e Goldman Sachs atualizaram recentemente sua posição sobre a MKS Instruments. O JPMorgan iniciou a cobertura da MKS Instruments com uma classificação Overweight e uma meta de preço de 145,00 dólares, destacando o papel da empresa no fornecimento de subsistemas críticos para líderes da indústria.
Por outro lado, o Goldman Sachs manteve uma classificação Neutra para a MKS Instruments e elevou a meta da ação, refletindo uma perspectiva mais otimista para a empresa, particularmente em seus segmentos de Semicondutores e Eletrônica & Embalagens.
Por fim, a MKS Instruments anunciou a construção de uma nova fábrica de semicondutores na Malásia, visando diversificar o risco de fabricação. A empresa também reportou um aumento nas encomendas de equipamentos PCB ligados a aplicações de smartphones e IA. Olhando para o futuro, a MKS Instruments projetou uma receita para o Q4 entre 910 milhões e 950 milhões de dólares, com a receita de semicondutores esperada em 380 milhões de dólares.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.