Na quinta-feira, a BofA Securities manteve sua recomendação de Compra e preço-alvo de 190,00 dólares para as ações da NVIDIA (NASDAQ:NVDA), após os resultados financeiros da empresa para o terceiro trimestre fiscal de 2025, encerrado em outubro.
A perspectiva do gigante de semicondutores para o quarto trimestre, que termina em janeiro, atendeu às expectativas com uma previsão de receita de 37,5 bilhões de dólares, alinhando-se de perto com o consenso de 37 bilhões de dólares, mas ficando aquém das expectativas mais elevadas de alguns investidores de cerca de 40 bilhões de dólares.
O relatório indicou que a margem bruta da NVIDIA poderia inicialmente cair para a faixa percentual baixa dos 70 devido ao início da produção de sua arquitetura Blackwell. No entanto, espera-se que se recupere na segunda metade do ano, voltando à faixa percentual de meados dos 70.
A BofA Securities atualizou suas estimativas, mas manteve sua previsão acima do consenso para o lucro por ação (LPA) da NVIDIA no ano fiscal de 2026 e ano calendário de 2025 em 4,47 dólares.
Apesar do potencial de as ações experimentarem flutuações de curto prazo à medida que os investidores se ajustam à perspectiva moderada, a BofA Securities permanece positiva em relação à NVIDIA.
A posição da firma é sustentada por vários fatores-chave: a posição de liderança da NVIDIA na transição de 1 trilhão de dólares em infraestrutura legada para sistemas de computação acelerada, forte demanda de vários setores e o status da empresa como a ação de mega capitalização com crescimento mais rápido.
Notavelmente, a NVIDIA é negociada a 32 vezes seu índice preço/lucro (P/L) do ano calendário de 2025, que é apenas 0,6 vezes sua taxa de crescimento projetada do LPA de mais de 50%. Isso é considerado favorável em comparação com seus pares de grande capitalização no grupo 'Mag-7', que são negociados a uma relação preço/lucro/crescimento (PEG) de 2,2 vezes.
Além disso, destaca-se a robusta geração de fluxo de caixa livre (FCL) da NVIDIA, com projeções indicando que a empresa poderia gerar mais de 200 bilhões de dólares nos anos calendário de 2025 e 2026. Espera-se que essa força financeira forneça à NVIDIA recursos significativos para retornos aos acionistas e investimentos orgânicos.
Em outras notícias recentes, a Nvidia (NASDAQ:NVDA) Corporation tem sido o foco de vários relatórios de analistas devido ao seu forte desempenho financeiro e posição estratégica na indústria de IA.
O Barclays manteve uma classificação de Overweight para as ações da NVIDIA e aumentou o preço-alvo para 160 dólares, citando a orientação equilibrada da empresa e o potencial de sua próxima tecnologia Blackwell. A Jefferies também manteve uma classificação de Compra para a NVIDIA com um preço-alvo de 185 dólares, destacando a demanda esperada pelos processadores Blackwell.
Além disso, a Wedbush Securities elevou seu preço-alvo para a NVIDIA de 160 para 175 dólares, mantendo uma classificação de Outperform, enquanto a Truist Securities aumentou seu preço-alvo para 169 dólares, reafirmando uma classificação de Compra para as ações. A Piper Sandler confirmou sua classificação de Overweight para a NVIDIA com um preço-alvo consistente de 175 dólares.
Esses desenvolvimentos recentes ocorrem após a NVIDIA reportar uma receita total recorde de 35,1 bilhões de dólares, um aumento de 94% em relação ao ano anterior, em grande parte devido à robusta demanda por infraestrutura de IA. As receitas do centro de dados da empresa subiram para aproximadamente 30,8 bilhões de dólares.
A NVIDIA prevê uma receita no Q4 de 37,5 bilhões de dólares e espera uma queda temporária nas margens brutas durante o aumento da produção do produto Blackwell, mas projeta um retorno às margens de meados dos 70 em breve.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro recente e a posição de mercado da NVIDIA são ainda mais iluminados pelos dados do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 3,56 trilhões de dólares, refletindo sua posição dominante na indústria de semicondutores. O crescimento da receita da NVIDIA tem sido nada menos que extraordinário, com um aumento de 194,69% nos últimos doze meses até o Q2 de 2025, alcançando 96,31 bilhões de dólares. Isso se alinha com a perspectiva positiva da BofA Securities sobre a trajetória de crescimento da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira e o desempenho de mercado da NVIDIA. A empresa ostenta um Score Piotroski perfeito de 9, indicando robusta saúde financeira. Além disso, a NVIDIA manteve pagamentos de dividendos por 13 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com retornos aos acionistas que complementa sua forte geração de fluxo de caixa livre mencionada no artigo.
Os dados também mostram a impressionante lucratividade da NVIDIA, com uma margem de lucro bruto de 75,98% nos últimos doze meses, apoiando a discussão da BofA Securities sobre as expectativas de margem da empresa. Essa alta margem, juntamente com a Dica do InvestingPro observando "margens de lucro bruto impressionantes", sublinha a eficiência operacional e o poder de precificação da NVIDIA no mercado.
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