Ações da Old Dominion Freight Line se mantêm estáveis enquanto Benchmark cita pressão de volume

A Benchmark reiterou sua classificação de Hold para a Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL) após a divulgação dos dados operacionais da empresa referentes ao trimestre atual. A análise da firma ocorreu após uma reunião virtual com investidores e o CFO da ODFL, Adam Satterfield, na semana passada. De acordo com os dados da InvestingPro, a ODFL mantém uma saúde financeira forte com retorno sobre o patrimônio de 27% e possui mais caixa do que dívidas em seu balanço, demonstrando uma gestão financeira sólida.

Os volumes da transportadora de carga fracionada continuam enfrentando pressão no segundo trimestre, com queda de 8,6% na tonelagem até o momento, coincidindo com a previsão da Benchmark. Apesar dos desafios de volume, a qualidade da receita permanece sólida, com crescimento de receita por cem libras na faixa média de um dígito. A empresa gerou US$ 5,73 bilhões em receita nos últimos doze meses, mantendo uma margem de lucro bruto saudável de quase 40%.

O rendimento da Old Dominion, excluindo combustível, está ligeiramente acima da estimativa de 5,0% da Benchmark e alinha-se com a faixa de orientação da empresa de 5,0%-5,5%, refletindo força contínua nos preços. O índice operacional pode potencialmente ficar ligeiramente abaixo da orientação para uma melhoria sequencial de 100 pontos base.

A Benchmark observou que, dado o grande aumento nos custos fixos como percentual da receita em comparação com 2022, a ODFL acredita que ainda pode alcançar um índice operacional abaixo de 70% quando os volumes se recuperarem. A firma considera essa avaliação razoável.

A empresa de pesquisa expressou aprovação à estratégia da Old Dominion de evitar terminais e volume da Yellow, caracterizando-a como "a melhor jogada por enquanto" em comparação com a abordagem da concorrente Saia, embora a Benchmark mantenha sua preferência pela Saia e XPO, ambas com classificação de Compra, em vez da ODFL. A análise da InvestingPro sugere que a ODFL está sendo negociada próxima ao seu Valor Justo, com 8 insights adicionais disponíveis para assinantes. Obtenha acesso ao Relatório de Pesquisa Pro abrangente cobrindo a ODFL e mais de 1.400 outras ações para análise de investimento mais profunda.

Em outras notícias recentes, a Old Dominion Freight Line reportou um declínio de 5,8% na receita por dia em maio em comparação ao ano anterior, principalmente devido a uma diminuição de 8,4% nas toneladas LTL por dia. Apesar desses desafios, a empresa viu um aumento de 3,2% na receita LTL por cem libras, com um aumento de 5,6% quando excluídas as sobretaxas de combustível para o trimestre até o momento. A Goldman Sachs elevou a classificação das ações da Old Dominion para Compra, aumentando o preço-alvo para US$ 200, refletindo uma perspectiva positiva sobre a trajetória potencial de crescimento da empresa. Em contraste, BofA Securities e BMO Capital Markets ajustaram seus preços-alvo para baixo, para US$ 171 e US$ 175, respectivamente, citando desafios contínuos de receita e ventos contrários na demanda.

O analista da Benchmark, Christopher Kuhn, manteve a classificação Hold para a Old Dominion, observando que o lucro por ação (LPA) do primeiro trimestre da empresa foi de US$ 1,19, superando as expectativas, mas marcando um declínio de 11% em relação ao ano anterior. Apesar do declínio, a empresa alcançou um índice operacional melhor do que o esperado devido a custos mais baixos. A Old Dominion prevê uma diminuição de 5% na receita do segundo trimestre em comparação ao ano anterior, com receita total esperada em torno de US$ 1,4 bilhão. A empresa também reduziu seus gastos de capital para o ano fiscal de 2025 para US$ 450 milhões, adiando gastos com imóveis e equipamentos.

Analistas da BMO Capital Markets revisaram suas estimativas de lucro por ação para baixo em 5,8% para o ano fiscal de 2025 e 6% para 2026, mantendo uma classificação de Desempenho de Mercado. Apesar dos desafios, a administração da Old Dominion permanece confiante na estabilidade de sua participação de mercado e no plano estratégico de longo prazo, enfatizando serviço líder do setor e iniciativas de gestão de rendimento.

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