Ações da Semtech mantêm recomendação de compra da UBS apesar de projeções modestas

Investing.com - O UBS manteve sua recomendação de Compra e preço-alvo de US$ 85,00 para a Semtech Corp. (NASDAQ:SMTC) após o relatório de lucros do terceiro trimestre fiscal da empresa. O alvo representa aproximadamente 35% de potencial de valorização em relação ao preço atual de US$ 63,18. De acordo com os dados do InvestingPro, o consenso dos analistas é fortemente otimista, com alvos variando de US$ 53 a US$ 91.

A Semtech apresentou resultados sólidos no terceiro trimestre, embora suas projeções tenham ficado abaixo das expectativas devido a problemas de mix de produtos, segundo o UBS. A empresa tem sido lucrativa nos últimos doze meses, com um LPA básico de US$ 0,29, e os dados do InvestingPro mostram que o lucro líquido deve crescer este ano.

Apesar da potencial pressão de curto prazo sobre as ações, o UBS destacou desenvolvimentos positivos, incluindo "inflexões sólidas" nos negócios de LPO e ACC, que têm exposição a aplicações de inteligência artificial, junto com comentários mais definitivos sobre a racionalização do portfólio. A Semtech demonstrou um impulso impressionante com um retorno de preço de 87,8% nos últimos seis meses e crescimento de receita de 22,2% nos últimos doze meses.

O UBS fez revisões modestas para baixo nas previsões de receita, mantendo-se "bem acima do consenso do mercado" nas projeções de Integridade de Sinal, com os negócios de LPO e ACC "prontos para finalmente acelerar".

A instituição ajustou suas premissas de lucratividade, deixando as estimativas para o ano fiscal de 2027 praticamente inalteradas, enquanto reduziu as projeções de lucro por ação para o ano fiscal de 2028 de US$ 3,69 para US$ 3,53, observando potencial significativo de valorização se a Semtech se reposicionar com sucesso como uma "empresa de redes de IA" e alcançar expansão de múltiplos de seu atual patamar de 20x para o nível de 35x de seus pares do setor de redes de IA.

Em outras notícias recentes, a Semtech Corp. divulgou seus resultados do trimestre de outubro, mostrando desempenho sólido com projeções de receita futura que superaram as expectativas. No entanto, o lucro por ação não atendeu às projeções, levando a uma reação mista. A Benchmark respondeu elevando seu preço-alvo para a Semtech para US$ 85, mantendo a recomendação de Compra. A Stifel também reiterou a recomendação de Compra, observando que a receita da Semtech e o lucro por ação não-GAAP superaram suas estimativas anteriores. A Piper Sandler elevou seu preço-alvo para US$ 70, destacando o forte desempenho da empresa e o crescimento no segmento de data centers. A Needham manteve sua recomendação de Compra com um alvo de US$ 80, reconhecendo os impressionantes resultados do terceiro trimestre apesar das projeções mistas para o quarto trimestre. Além disso, a Summit Insights elevou a Semtech para Compra, citando o potencial da empresa em conectividade de IA, impulsionado pela maior adoção de Linear Pluggable Optics e Active Copper Cables. Esses desenvolvimentos refletem uma perspectiva positiva de múltiplos analistas em relação ao crescimento futuro da Semtech.

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