Na terça-feira, a KeyBanc Capital Markets manteve a classificação Overweight para a Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) e aumentou o preço-alvo para 14,00$ dos anteriores 11,00$. O ajuste reflete a crescente confiança da empresa no potencial da companhia para maior lucratividade nos segmentos de Estúdios e Direct-to-Consumer (DTC), bem como ganhos antecipados da renovação de sua relação de afiliação com a Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA).
Atualmente negociada a 10,56$, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada, com a empresa mostrando forte momento através de um retorno de preço de 30% nos últimos seis meses.
A análise da KeyBanc sugere que o segmento de Estúdios da Warner Brothers Discovery está pronto para retornar aos seus níveis históricos de lucratividade, o que se espera que seja um importante impulsionador do desempenho financeiro da empresa. As projeções da firma indicam que a lucratividade dos Estúdios, atualmente estimada em cerca de 1,5 bilhão$ para 2024, poderia aumentar para entre 2,5 bilhões$ e 3,0 bilhões$ em EBITDA ajustado nos próximos dois a três anos.
Com o EBITDA total atual em 7,15 bilhões$ e receita de 39,58 bilhões$, os dados do InvestingPro revelam que a empresa mantém uma sólida margem de lucro bruto de 41,6% apesar dos desafios recentes.
O relatório delineia uma visão de alto nível da lucratividade histórica dos Estúdios por subsegmento, fornecendo uma justificativa para a crença de que o nível atual de lucratividade está em ou próximo de um ponto baixo. A KeyBanc antecipa que o segmento de Estúdios experimentará uma recuperação, contribuindo para a trajetória geral de crescimento da Warner Brothers Discovery.
A firma também destacou o potencial para múltiplos catalisadores positivos no futuro próximo, o que contribui para sua perspectiva positiva sobre a ação.
Espera-se que esses catalisadores impulsionem o desempenho da Warner Brothers Discovery, tornando-a uma das principais escolhas da KeyBanc à medida que o mercado entra em 2025. Para insights mais profundos sobre a avaliação e o potencial de crescimento da WBD, os assinantes do InvestingPro podem acessar o abrangente Relatório de Pesquisa Pro, que inclui uma análise detalhada da saúde financeira da empresa, atualmente classificada como BOA pelo sistema de pontuação proprietário do InvestingPro.
A previsão positiva para a Warner Brothers Discovery vem em um momento em que a indústria de mídia e entretenimento está navegando por um cenário em rápida mudança, com ênfase em serviços de streaming e criação de conteúdo. O foco da empresa em melhorar a lucratividade em segmentos-chave provavelmente será observado de perto pelos investidores, à medida que ela busca capitalizar essas mudanças na indústria.
Em outras notícias recentes, a Warner Bros. Discovery reportou um declínio de 3,6% na receita do terceiro trimestre de 2024, mas alcançou seu primeiro Lucro Operacional GAAP positivo e lucro líquido desde sua fusão em 2022, conforme observado pela Macquarie, que aumentou o preço-alvo da ação para 9,00$.
O segmento Direct-To-Consumer (DTC) mostrou um crescimento robusto, adicionando 7,2 milhões de assinantes para atingir mais de 110 milhões globalmente e aumentando a receita para 2,6 bilhões$, um aumento de 9% ano a ano. No entanto, a Bernstein rebaixou as ações da empresa de Outperform para Market Perform devido ao desempenho abaixo do esperado, particularmente após os resultados financeiros do segundo trimestre.
A Warner Bros. Discovery, em colaboração com a KERV.ai, lançou o Shop with Max e o Moments, duas novas soluções de publicidade destinadas a integrar conteúdo comprável em sua plataforma de streaming, Max. Essas soluções oferecem aos espectadores uma maneira simples de comprar produtos relacionados ao conteúdo que estão assistindo.
Apesar de mais de 300 milhões$ em baixas contábeis no ano até o momento, a empresa permanece otimista sobre a recuperação do lucro do Estúdio em 2025, impulsionada pelo melhor desempenho dos filmes, momentum na produção de TV e uma recuperação nos jogos. A empresa também reduziu sua dívida em mais de 16 bilhões$ e visa superar uma meta de 1 bilhão$ em EBITDA até 2025. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes na Warner Bros. Discovery.
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