Na segunda-feira, a TD Cowen ajustou sua perspectiva para as ações da agilon health Inc (NYSE: AGL), reduzindo o preço-alvo da empresa de 6,00$ para 2,00$ enquanto mantinha a classificação de Manutenção para a ação. Esta revisão segue a divulgação dos resultados do terceiro trimestre de 2024 da agilon health, que reportou uma perda de EBITDA de 96 milhões $, significativamente abaixo da estimativa consensual de uma perda de 20 milhões $. O déficit foi atribuído ao desenvolvimento negativo do ano anterior (PYD) na Parte D e aos ajustes de receita de risco.
A empresa também revisou para baixo sua orientação de EBITDA ajustado para o ano completo de 2024, de uma estimativa anterior de perda de 38 milhões $ para uma perda projetada de 145 milhões $. Além disso, a agilon health indicou que agora espera atingir o ponto de equilíbrio do fluxo de caixa livre até 2027, um atraso em relação às expectativas anteriores.
O analista da TD Cowen expressou preocupações sobre a liquidez intermediária da agilon health e o risco de atrito adicional de parceiros médicos. Esses fatores levaram a uma reavaliação das estimativas futuras e à diminuição substancial do preço-alvo para 2,00$, o que representa uma avaliação de 0,1 vezes o valor da empresa em relação à receita.
A orientação atualizada e o preço-alvo revisado refletem os desafios enfrentados pela agilon health enquanto navega por seu desempenho financeiro e condições de mercado. O desempenho das ações da empresa e as expectativas dos investidores podem ser influenciados por esses desenvolvimentos enquanto ela trabalha para alcançar seus objetivos financeiros revisados.
Em outras notícias recentes, a agilon health reportou resultados mistos em seu relatório financeiro do terceiro trimestre. A empresa de saúde anunciou uma receita de 1,45 bilhões $, refletindo um aumento de 28% ano a ano, mas ficou aquém dos 1,47 bilhões $ projetados. Este relatório também revelou uma perda de EBITDA ajustado de 96 milhões $, ficando significativamente abaixo tanto da estimativa do analista de uma perda de 19,1 milhões $ quanto da estimativa consensual de uma perda de 20,1 milhões $.
Após esses resultados, a JMP Securities rebaixou a classificação das ações da agilon health de Desempenho de Mercado para Desempenho em Linha com o Mercado. Este ajuste foi influenciado por fatores como tendências de custos mais elevados e desenvolvimento negativo do ano anterior, principalmente devido à Parte D. A empresa também reconheceu 60 milhões $ em desenvolvimento desfavorável de períodos anteriores relacionados a reivindicações de 2023, e 25 milhões $ de despesas médicas elevadas no terceiro trimestre.
Apesar desses desafios, a agilon health reportou um crescimento de 37% ano a ano na adesão ao Medicare Advantage, atingindo 525.000 membros. A empresa também elevou sua orientação de adesão para o ano completo para 527.000 membros e aumentou sua orientação de receita para 6,057 bilhões $.
No entanto, a perspectiva financeira da agilon health para o segundo semestre de 2024 sugere um declínio acentuado na margem médica, que deve cair aproximadamente 44%, atingindo 225 milhões $ no ponto médio da faixa revisada. Estes são os desenvolvimentos recentes nas operações de negócios da agilon health.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro pintam um quadro desafiador para a agilon health Inc (NYSE: AGL), alinhando-se com a perspectiva reduzida da TD Cowen. A capitalização de mercado da empresa está em 758,11 milhões $, refletindo a significativa queda no sentimento dos investidores. Isso é evidenciado ainda mais pela queda de 83,75% no preço das ações ao longo do último ano, com uma queda particularmente acentuada de 31,09% apenas na última semana.
As dicas do InvestingPro destacam que a AGL está "negociando perto de sua mínima de 52 semanas" e "queimando caixa rapidamente", o que corrobora as preocupações levantadas sobre a liquidez da empresa na análise da TD Cowen. A dica observando que "os analistas não antecipam que a empresa será lucrativa este ano" alinha-se com a orientação revisada do EBITDA e a projeção atrasada do ponto de equilíbrio do fluxo de caixa livre.
Apesar desses desafios, o crescimento da receita da AGL permanece forte em 54,1% nos últimos doze meses, sugerindo que o modelo de negócios da empresa ainda tem tração no mercado. No entanto, com uma margem de lucro bruto de -0,93%, a empresa está lutando para traduzir esse crescimento em lucratividade.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a AGL, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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