Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na quinta-feira, os analistas da Stifel aumentaram o preço-alvo das ações da IBM (NYSE:IBM) para $271, acima dos $246 anteriores, mantendo a classificação de "Compra". A revisão segue o recente relatório de desempenho financeiro da IBM, que mostrou um aumento de 2% na receita ano a ano para $62,75 bilhões, alinhado com as projeções. As margens de lucro da empresa expandiram 30 pontos base, superando as expectativas em 40 pontos base, e o lucro por ação (LPA) cresceu 1%, ligeiramente acima das previsões. Com uma capitalização de mercado de $240,73 bilhões e uma Pontuação de Saúde Financeira "BOA" de acordo com o InvestingPro, a IBM continua demonstrando sua força como um player proeminente na indústria de Serviços de TI. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a 10 dicas de investimento importantes e análise abrangente para a IBM.
O fluxo de caixa livre (FCL) da IBM teve um desempenho significativamente superior, aproximadamente $500 milhões acima do previsto, marcando um aumento de 11%. Este aumento no FCL foi atribuído em grande parte à venda do Qradar e às reduções líquidas de custos associadas, entre outros fatores. A receita de infraestrutura da IBM superou as expectativas, enquanto a receita de consultoria ficou ligeiramente abaixo, e a receita de software atendeu às previsões. O robusto EBITDA da empresa de $14,05 bilhões sublinha sua forte eficiência operacional.
Para 2025, a IBM estabeleceu uma orientação de crescimento de receita de meio dígito, que inclui uma contribuição de cerca de 90 pontos base da aquisição da HashiCorp. Isso indica que a orientação é consistente com, ou ligeiramente abaixo, das expectativas de consenso de 4,5-5,0% de crescimento, excluindo o impacto da HashiCorp. Prevê-se que a margem de lucro antes dos impostos (PTI) melhore em 50 pontos base ano a ano, impulsionada por um reequilíbrio estratégico, um mix favorável em direção ao software e o ciclo do mainframe.
O fluxo de caixa livre previsto da IBM para 2025 é de cerca de $13,5 bilhões, aproximadamente 4% acima das expectativas do mercado, apesar de uma diluição de 2,0-2,5% resultante da aquisição da HashiCorp. A empresa também observou um aumento no impacto negativo da taxa de câmbio de 200 pontos base, acima da estimativa anterior de 50 pontos base.
As ações da IBM subiram 8-9% na sessão de negociação da manhã, refletindo o entusiasmo dos investidores com o robusto desempenho do fluxo de caixa livre da empresa e a orientação para 2025. A forte base financeira entrando em 2025 já era reconhecida, mas a capacidade da IBM de gerar maior fluxo de caixa livre sugere uma melhoria na execução, o que poderia justificar um múltiplo de avaliação mais alto. Atualmente negociada a um índice P/L de 32,6x, a análise do InvestingPro indica que a IBM está sendo negociada acima de seu Valor Justo. O preço-alvo revisado da Stifel de $271 é baseado em 17,5 vezes o fluxo de caixa livre não alavancado estimado da IBM para 2026. Para uma compreensão mais profunda da avaliação e perspectivas de crescimento da IBM, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a IBM tem visto vários desenvolvimentos significativos. Analistas da BMO Capital, JPMorgan e Evercore ISI aumentaram seus preços-alvo para as ações da IBM, refletindo confiança nas melhorias contínuas e no potencial de crescimento futuro da empresa. Os recentes resultados de lucros e receitas da IBM também chamaram a atenção, com o segmento de software da empresa contribuindo para 45% da receita trimestral total de $62,58 bilhões e o fluxo de caixa livre para o quarto trimestre superando as expectativas.
Em termos de fusões e aquisições, a IBM anunciou sua intenção de adquirir a Applications Software Technology LLC, uma empresa de consultoria Oracle. Esta aquisição deve aprimorar as soluções Oracle da IBM no setor público, com fechamento previsto para o primeiro trimestre de 2025, sujeito às condições habituais de fechamento e aprovações regulatórias.
A IBM fez parceria com a Telefónica Tech para aprimorar seus serviços de cibersegurança usando tecnologia à prova de quantum. Esta parceria visa combater ameaças emergentes da computação quântica, que poderiam potencialmente interromper os métodos tradicionais de criptografia. A Telefónica Tech implantará a tecnologia à prova de quantum da IBM em sua sede em Madrid para criar soluções seguras para empresas e administrações públicas.
Em outras notícias da empresa, a IBM fez parceria com o Walmart GoLocal para otimizar a entrega de última milha para varejistas. A empresa também participou de um estudo global conduzido pelo IBM Institute for Business Value e Palo Alto Networks, revelando a luta das organizações com a complexidade da segurança. Esses desenvolvimentos indicam os esforços contínuos da IBM para melhorar suas operações e posição no mercado.
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