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Na quinta-feira, a BMO Capital Markets manteve sua classificação de Desempenho de Mercado para as ações da Kroger Co . (NYSE: NYSE:KR), mas aumentou o preço-alvo da ação de 60,00$ para 63,00$. Este ajuste ocorre na sequência do recente anúncio da Kroger sobre o cancelamento de seu acordo de fusão com a Albertsons Companies Inc. (ACI) e a revelação de seus planos de recompra de ações.
A decisão da firma de aumentar o preço-alvo baseia-se na antecipada acreção aos lucros por ação (LPA) do programa de recompra acelerada de ações (ASR) de 5 bilhões de dólares da Kroger. A BMO Capital estima que o ASR possa resultar em um aumento de aproximadamente 4% no LPA para o ano fiscal de 2026, levando a firma a ajustar suas projeções de lucros futuros para a Kroger de acordo.
No anúncio, a Kroger revelou sua iniciativa de recompra de ações após o fechamento do mercado em 11 de dezembro de 2024. O plano de recompra segue a descontinuação da proposta de fusão com a ACI, que foi um desenvolvimento corporativo significativo para a empresa.
A BMO Capital continua a aplicar um múltiplo de preço/lucro (P/L) de 13 vezes na determinação do novo preço-alvo. A análise da firma sugere que, embora a Kroger esteja navegando efetivamente no cenário competitivo e mantendo margens brutas (MB%) estáveis, particularmente à medida que melhora as margens digitais, uma expansão adicional da avaliação além do múltiplo de 13 vezes pode depender da capacidade da empresa de capturar uma fatia maior do mercado de supermercados.
Em resumo, a BMO Capital acredita que, para que a avaliação da Kroger se expanda ainda mais, a empresa provavelmente precisaria exibir tendências mais fortes na conquista de participação no mercado de supermercados. A perspectiva da firma reflete um otimismo cauteloso sobre o posicionamento da Kroger no setor e sua capacidade de gerenciar pressões competitivas enquanto busca oportunidades de crescimento e retornos aos acionistas.
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