Na quarta-feira, a Baird ajustou sua perspectiva para as ações da Medtronic, Inc. (NYSE:MDT), líder global em serviços e soluções de tecnologia médica, reduzindo o preço-alvo da empresa de 96,00$ para 93,00$. Apesar dessa redução, a Baird manteve uma classificação Neutra para a ação.
O analista da firma citou o desempenho consistente da Medtronic, observando seu oitavo trimestre consecutivo de crescimento de receita de meio dígito (MSD) e outro trimestre em que os lucros por ação (EPS) superaram as expectativas, com resultados de margem operacional (MO) atendendo às previsões.
Olhando para o ano fiscal de 2025, o analista espera um crescimento estável de MSD na receita, impulsionado pela introdução de novos produtos como PFA, 780/Simplera, EV-ICD e Hugo.
O analista também reconheceu a indicação positiva de uma taxa de crescimento de EPS de alto dígito único (HSD) ao final do ano fiscal de 2025. No entanto, a análise antecipa desafios para a Medtronic ao entrar no ano fiscal de 2026.
Espera-se que a empresa enfrente pressões contínuas de câmbio (FX), potenciais efeitos dilutivos de lançamentos de novos produtos e implantações de capital, bem como um leve obstáculo fiscal. Acredita-se que esses fatores provavelmente impedirão um retorno sustentável ao crescimento de EPS de HSD.
O relatório concluiu que, até que haja uma visibilidade mais clara sobre a estabilização das margens e a reaceleração do EPS, a Baird prefere manter uma postura cautelosa em relação à ação. A posição da firma reflete uma abordagem vigilante à trajetória financeira da Medtronic enquanto ela navega pelas complexidades dos lançamentos de produtos e condições de mercado no próximo ano fiscal.
Em outras notícias recentes, a Medtronic reportou resultados financeiros positivos para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, superando as estimativas de consenso tanto para receita quanto para lucros por ação. Isso levou a empresa a aumentar sua orientação de receita e EPS para o ano fiscal completo de 2025. A empresa também reportou seu oitavo trimestre consecutivo de crescimento orgânico de vendas de meio dígito, uma tendência que a UBS sugere que deveria ser o ponto focal ao invés da extensão atual de alavancagem.
Além disso, a Medtronic recebeu aprovação da FDA para seu avançado Sistema de Mapeamento e Ablação Affera com Cateter Sphere-9, projetado para o tratamento de fibrilação atrial persistente e flutter atrial dependente do istmo cavotricuspídeo. A empresa também iniciou uma ação voluntária de campo para suas bombas de insulina das séries MiniMed™ 600 e 700 devido a potenciais problemas de bateria.
No front dos analistas, a RBC Capital Markets elevou a classificação da Medtronic de Desempenho de Setor para Superar, citando fundamentos de negócios melhorados e capacidades de execução da gestão.
No entanto, a Goldman Sachs manteve uma classificação de Venda, apontando para o crescimento contínuo nas despesas operacionais. Enquanto isso, a Needham reiterou uma classificação de Manter para a Medtronic, refletindo o desempenho estável da empresa em meio a pressões externas. Estes são todos desenvolvimentos recentes na jornada da Medtronic.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Baird sobre a Medtronic, Inc. (NYSE:MDT), dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da Medtronic está em 109,01 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria de Equipamentos e Suprimentos de Saúde. O índice P/L da empresa de 26,82 sugere uma avaliação premium, o que se alinha com a postura cautelosa da Baird.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da Medtronic, tendo mantido pagamentos de dividendos por 48 anos consecutivos e os aumentado por 10 anos consecutivos. Este histórico de retornos consistentes aos acionistas pode ser atraente para investidores focados em renda, especialmente dado o atual rendimento de dividendos de 3,29%.
No entanto, vale notar que 10 analistas revisaram seus ganhos para baixo para o próximo período, o que pode apoiar as preocupações da Baird sobre desafios de crescimento futuros. Apesar dessas revisões, a Medtronic permanece lucrativa, com uma margem de lucro bruto de 65,41% para os últimos doze meses até o Q2 de 2025.
Para investidores buscando uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais que podem informar ainda mais as decisões de investimento em relação à Medtronic. Atualmente, há 5 Dicas do InvestingPro adicionais disponíveis para MDT, fornecendo uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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