Calendário Econômico: Fed é centro das atenções por motivos econômicos, políticos
Na terça-feira, a Keefe, Bruyette & Woods manteve uma postura positiva em relação à Citigroup Inc. (NYSE:C), reiterando a classificação de Outperform e um preço-alvo de 71,00$ para as ações do banco. O endosso ocorre à luz dos recentes desenvolvimentos envolvendo o Vice-Presidente de Supervisão do Federal Reserve, Michael Barr, que anunciou sua renúncia efetiva a partir de 28.02.2025. O Conselho do Federal Reserve também indicou que não se envolverá em grandes regulamentações até que o sucessor de Barr seja confirmado.
De acordo com a Keefe, Bruyette & Woods, este período intermediário sem mudanças regulatórias significativas apresenta uma oportunidade favorável para as instituições bancárias, particularmente os Bancos Globais Sistemicamente Importantes (G-SIBs). A empresa prevê que o Endgame de Basileia III - um conjunto de requisitos de capital propostos para os bancos - possa ser revisado para ser menos rigoroso e mais neutro em termos de capital. Espera-se que tal cenário beneficie significativamente o Citigroup devido à sua atual posição de capital e avaliação abaixo do valor contábil tangível.
No relatório recentemente publicado intitulado "Para Onde Vamos A Partir Daqui?", a Keefe, Bruyette & Woods destacou as potenciais vantagens para os G-SIBs se as regulamentações finais de Basileia III forem ajustadas para serem mais lenientes nos requisitos de capital. A empresa projeta que um resultado mais neutro em termos de capital poderia levar a um aumento de aproximadamente 6% nos lucros por ação (EPS) em todo o grupo G-SIB. O Citigroup, em particular, poderia ver um aumento de 18% no EPS, dada sua alavancagem para essas potenciais mudanças regulatórias.
A análise da Keefe, Bruyette & Woods sugere que o Citigroup está bem posicionado para capitalizar os desenvolvimentos regulatórios antecipados. As ações do banco estão prontas para se beneficiar de uma possível mudança favorável nas políticas de requisitos de capital, o que poderia se traduzir em um desempenho financeiro mais forte e valor aprimorado para os acionistas.
Em outras notícias recentes, o Citigroup está fazendo progressos significativos em várias áreas. A instituição financeira está no caminho certo para atingir o limite superior de suas projeções de receita para 2024, entre 80 bilhões$ e 81 bilhões$. Além disso, o Citigroup estabeleceu uma meta de 1 bilhão$ em recompras de ações para o trimestre atual, com metade desse valor já realizado. O CFO da empresa, Mark Mason, garantiu aos investidores que nem as recompras nem os dividendos foram impactados por penalidades regulatórias recentes.
Analistas da BofA Securities, Keefe, Bruyette & Woods, Wells Fargo e Piper Sandler expressaram confiança no futuro do Citigroup, com preços-alvo variando de 85$ a 110$. Essas atualizações refletem o robusto balanço patrimonial do Citigroup, o potencial de crescimento do valor contábil e uma significativa reorganização da gestão, descrita como a mudança mais substancial em 50 anos.
Além disso, o Citigroup garantiu uma extensão exclusiva de 10 anos com a American Airlines para emitir o portfólio de cartões co-branded AAdvantage® a partir de 2026. Esta parceria visa aprimorar os programas de fidelidade e recompensas tanto para os membros do AAdvantage® quanto para os titulares de cartões Citi. Sob a liderança da CEO Jane Fraser e do CFO Mark Mason, o Citigroup continua priorizando a lucratividade e a reconstrução da confiança dos investidores.
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