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Investing.com — Na quarta-feira, analistas da Keefe, Bruyette & Woods reafirmaram sua posição positiva sobre as ações da Arch Capital (NASDAQ:ACGL), mantendo a classificação Outperform e um preço-alvo de US$ 113,00. O endosso vem após um exame minucioso dos triângulos de reservas de perdas dos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) da empresa no final de 2024.
Os analistas estimam que as reservas da Arch Capital no final de 2024 eram aproximadamente US$ 1,18 bilhão mais altas do que o necessário, em comparação com uma superestimação de US$ 1,03 bilhão no final de 2023. Essa superestimação indica potenciais liberações de reservas para a seguradora nos próximos anos, especificamente em 2025 e 2026. A forte posição financeira da empresa é refletida em sua pontuação geral de saúde financeira "GREAT" no InvestingPro, com métricas de lucratividade particularmente robustas.
A revisão detalhada do desenvolvimento das reservas da Arch Capital em 2024 revelou liberações significativas nas reservas de hipotecas e resseguros de propriedades dos anos de acidentes de 2022 e 2023. Além disso, houve liberações no resseguro de casualidade especializada do ano de acidente de 2023. Essas liberações foram ligeiramente equilibradas por um aumento nas reservas para seguros de casualidade e resseguros provenientes de vários anos de acidentes recentes.
Com base nessas descobertas, os analistas da Keefe, Bruyette & Woods decidiram manter suas estimativas de lucro por ação (LPA) para a Arch Capital para os anos de 2025 e 2026 em US$ 7,55 e US$ 9,40, respectivamente. Essas projeções incluem liberações líquidas de reservas previstas de US$ 360 milhões para 2025 e US$ 372 milhões para o ano seguinte. O preço-alvo de US$ 113,00 é estabelecido em 12,0 vezes o LPA estimado pela empresa para 2026, refletindo uma perspectiva continuamente otimista sobre o desempenho das ações.
Em outras notícias recentes, a Arch Capital Group Ltd. relatou lucros do quarto trimestre que excederam as expectativas dos analistas, com lucro por ação ajustado atingindo US$ 2,26, superando os US$ 1,84 antecipados. A receita da empresa também superou as estimativas, chegando a US$ 4,76 bilhões contra os US$ 4,03 bilhões projetados. Os prêmios brutos emitidos aumentaram 11,9% ano a ano, enquanto os prêmios líquidos emitidos subiram 17,1%. A empresa enfrentou perdas catastróficas antes de impostos de US$ 393 milhões devido aos furacões Milton e Helene, o que resultou em um índice combinado de 85,0%. Apesar desses desafios, a gestão estratégica e o forte desempenho da Arch Capital foram destacados pelos analistas.
A Keefe, Bruyette & Woods ajustou o preço-alvo da Arch Capital para US$ 113, atribuindo a mudança ao aumento previsto nas perdas por catástrofes e outros fatores financeiros. A RBC Capital Markets também revisou o preço-alvo para a Arch Capital, reduzindo-o para US$ 110 de US$ 125, enquanto mantinha a classificação Outperform. A JMP Securities, no entanto, manteve o preço-alvo das ações em US$ 125, citando o forte balanço da Arch Capital e a gestão estratégica de ciclo como pontos fortes fundamentais. Analistas da JMP Securities expressaram confiança na capacidade da Arch Capital de navegar efetivamente no atual mercado de propriedades e acidentes. Esses desenvolvimentos refletem um cenário complexo para a Arch Capital, com opiniões variadas de analistas e resultados financeiros significativos.
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