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Investing.com - A RBC Capital reiterou a classificação Outperform para a MSCI Inc . (NYSE:MSCI) com um preço-alvo de US$ 675,00, apesar das expectativas de vendas de assinaturas mais baixas no curto prazo. De acordo com dados do InvestingPro, a MSCI negocia com um índice P/L de 39,8x e mantém finanças sólidas com uma margem de lucro bruto de 82%. A empresa parece supervalorizada com base na análise de Valor Justo do InvestingPro.
A RBC estima novas reservas líquidas de assinaturas em US$ 46 milhões, ficando abaixo da estimativa de consenso de US$ 51 milhões, citando comparações difíceis ano a ano após o acordo ESG da Moody’s e um grande acordo com um fundo de hedge no ano anterior.
A empresa está monitorando problemas de retenção relacionados à fusão de dois gestores de ativos europeus, o que poderia impactar o desempenho do negócio de assinaturas da MSCI.
Como ponto positivo, a RBC destaca que a recuperação nas ações internacionais deve beneficiar o crescimento dos ativos sob gestão (AUM) da MSCI no segundo trimestre de 2025, potencialmente impulsionando a receita e superando as expectativas de lucro por ação.
A RBC espera que a MSCI mantenha sua orientação de despesas EBITDA para o ano fiscal de 2025 entre US$ 1.220 milhões e US$ 1.250 milhões e a orientação de fluxo de caixa livre entre US$ 1,4 bilhões e US$ 1,46 bilhões, prevendo que a atividade de formação de fundos aumentará no segundo semestre de 2025 e no ano fiscal de 2026. O EBITDA atual da empresa é de US$ 1,69 bilhões, demonstrando sua forte posição de mercado e eficiência operacional.
Em outras notícias recentes, a MSCI Inc. divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas com um LPA de US$ 4,00, em comparação com os US$ 3,93 previstos. A empresa reportou um crescimento orgânico de receita de 10%, com receita total ligeiramente acima das previsões em US$ 745,83 milhões. A Fitch Ratings confirmou o Rating de Inadimplência do Emissor de Longo Prazo da MSCI em ’BBB-’ com Perspectiva Estável, citando o forte desempenho operacional da empresa e altas margens EBITDA. O UBS manteve a classificação de Compra para as ações da MSCI, destacando o otimismo nas tendências de alocação de ativos e a confiança dos clientes como impulsionadores para o crescimento futuro. Além disso, os acionistas da MSCI aprovaram a remuneração executiva e um novo plano de incentivos durante a assembleia anual de acionistas da empresa. Em notícias de classificação de mercado, a MSCI estendeu sua consulta sobre a potencial reclassificação do status de mercado da Bulgária, enquanto também observou melhorias na acessibilidade do mercado da Grécia. A empresa continua a avaliar as reformas de acessibilidade do mercado na Coreia do Sul. Esses desenvolvimentos refletem os esforços contínuos da MSCI para se adaptar às condições globais de mercado e manter suas iniciativas estratégicas.
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