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Na sexta-feira, a Baird manteve sua posição positiva em relação à Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN), elevando o preço-alvo do gigante do comércio eletrônico para 260 dólares, em comparação com os 220 dólares anteriores, mantendo a classificação de Desempenho Superior para as ações. A empresa com capitalização de mercado de 2,41 trilhões de dólares está negociando próximo à sua máxima de 52 semanas de 231,20 dólares, com a análise do InvestingPro sugerindo que as ações estão ligeiramente sobrevalorizadas nos níveis atuais. O ajuste segue uma revisão do desempenho da empresa no quarto trimestre e perspectivas futuras, particularmente em relação aos seus segmentos de comércio eletrônico e publicidade, bem como sua divisão de serviços em nuvem, Amazon Web Services (AWS).
O analista da firma citou sólidas verificações do quarto trimestre e melhor visibilidade para um forte crescimento da AWS, influenciado por tendências positivas nos serviços em nuvem e contribuições da inteligência artificial, incluindo tecnologias de IA generativa. Com crescimento de receita de 11,93% e EBITDA de 111,58 bilhões de dólares nos últimos doze meses, esses fatores levaram a um modesto aumento nas estimativas de 2025/26 para a Amazon. Os assinantes do InvestingPro podem acessar mais de 14 insights exclusivos adicionais sobre a trajetória de crescimento da Amazon e seu potencial em IA.
Apesar da atualização, o analista prevê que as margens operacionais da Amazon possam enfrentar pressão de vários fatores. A expectativa é que o aumento da eficiência, incluindo o custo para servir, seja parcialmente compensado pela normalização das margens da AWS, investimentos no Project Kuiper, depreciação e potenciais novas atividades de contratação.
O preço-alvo revisado de 260 dólares é baseado em uma combinação de abordagens de avaliação, incluindo análise de soma das partes, um múltiplo de 15 vezes sobre o valor da empresa projetado para 2026 em relação ao EBITDA (EV/EBITDA), e um modelo de fluxo de caixa descontado (DCF) de longo prazo. Esses métodos refletem uma avaliação abrangente dos vários segmentos de negócios da Amazon e seu desempenho futuro esperado.
Em resumo, a avaliação atualizada da Baird sobre a Amazon reflete uma crença no crescimento contínuo e liderança da empresa em comércio eletrônico, publicidade e computação em nuvem, ao mesmo tempo em que reconhece potenciais pressões de custos que podem impactar a lucratividade nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Amazon.com Inc. continua a impressionar com sua receita do terceiro trimestre atingindo 620,13 bilhões de dólares, superando as expectativas. Isso ocorre enquanto TD Cowen e Bernstein SocGen Group mantêm sua confiança no gigante da tecnologia, reiterando suas classificações de Compra e Desempenho Superior, respectivamente.
As posições otimistas são sustentadas por fatores como a expansão da margem operacional da Amazon, o crescimento acelerado da receita na Amazon Web Services (AWS) e o potencial para alocação de capital devido a uma posição crescente de caixa líquido.
Além disso, a Amazon estabeleceu uma parceria estratégica com a Intuit, posicionando o QuickBooks como a solução preferida de gestão financeira para os vendedores da Amazon. Espera-se que essa colaboração forneça ferramentas financeiras integradas para milhões de vendedores da Amazon, facilitando atualizações financeiras em tempo real e declaração de impostos simplificada.
Além disso, Amazon e Walmart Inc. relataram vendas recordes durante os recentes eventos de Black Friday e Cyber Monday. Esses sucessos de vendas destacam a forte eficiência operacional e tomada de decisão estratégica das empresas.
Os analistas da Piper Sandler expressaram uma perspectiva robusta para as ações de tecnologia, baseada em uma forte perspectiva para gastos em TI, o que é um bom presságio para a Amazon e outras gigantes da tecnologia.
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