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Na quarta-feira, a Baird manteve sua classificação Neutra para a Toast Inc. (NYSE:TOST) com um preço-alvo estável de $38,00. Após uma apresentação do CFO da Toast em uma conferência de um concorrente hoje, a empresa ajustou suas expectativas devido à nova orientação da companhia sobre margens futuras. A administração da Toast prevê uma expansão da margem EBITDA de 100-200 pontos base, um número significativamente menor que os 470 pontos base anteriormente estimados pela Baird e outros analistas de mercado.
De acordo com dados do InvestingPro, a Toast demonstrou um desempenho de mercado notável com um retorno de 180% no último ano, apesar da análise atual sugerir que a ação está ligeiramente sobrevalorizada.
As projeções de margem revisadas levaram a Baird a reduzir suas estimativas, já que a expansão prevista fica aquém das expectativas do setor. A administração da empresa agora estabeleceu uma meta que resultaria em aproximadamente $0,05-0,07 a menos no lucro por ação (EPS) esperado para o ano de 2025.
Esta atualização surge como uma surpresa para a Baird, especialmente considerando o aumento notável da ação após os resultados financeiros do terceiro trimestre da Toast. Dados do InvestingPro revelam que a Toast mantém um forte crescimento de receita de 29,5% e um índice de liquidez corrente saudável de 2,41, embora sua margem de lucro bruto esteja em 23,36%.
As margens EBITDA incrementais esperadas da Toast agora estão previstas para ficar na faixa de 30-40% após terem excedido 70% nos trimestres recentes. As margens anteriormente mais altas foram parcialmente atribuídas a fatores pontuais, como rescisões de contratos de aluguel e reduções no número de funcionários. A nova orientação sugere uma trajetória de crescimento mais conservadora para a rentabilidade da empresa nos próximos anos.
A empresa de tecnologia financeira, que se especializa em fornecer processamento de pagamentos integrado e sistemas de ponto de venda para restaurantes, tem experimentado volatilidade no desempenho de suas ações. Apesar da recente alta no preço das ações, o anúncio de hoje do CFO proporcionou aos investidores uma perspectiva mais moderada sobre a saúde financeira da Toast daqui para frente.
Investidores e observadores do mercado estarão monitorando de perto o desempenho da Toast para ver como as expectativas de margem revisadas da empresa afetarão seus resultados financeiros e o preço das ações a longo prazo. O atual preço-alvo da Baird indica uma perspectiva neutra sobre o potencial de crescimento da ação sob as novas projeções financeiras.
Em outras notícias recentes, a Toast Inc. tem feito progressos significativos. Após um robusto desempenho no terceiro trimestre, a empresa reportou um crescimento substancial, adicionando aproximadamente 7.000 novas localizações líquidas, refletindo um aumento de 28% ano a ano, o que elevou o total para quase 127.000.
Os fluxos de lucro bruto recorrentes cresceram 35%, com o EBITDA ajustado atingindo $113 milhões. Em resposta a esses desenvolvimentos, a Goldman Sachs rebaixou a ação de Compra para Neutra, mas aumentou o preço-alvo para $45,00, reconhecendo o sucesso da empresa, mas sinalizando uma abordagem mais cautelosa daqui para frente.
A DA Davidson, apesar de reduzir seu alvo de ações para a Toast Inc. em 20%, manteve uma classificação de Compra devido ao forte crescimento do EBITDA. A Mizuho Securities aumentou seu preço-alvo para a Toast de $33,00 para $40,00, mantendo uma classificação de Superar, refletindo a capacidade da empresa de elevar sua previsão anual recorrente de Lucro Bruto não-GAAP de 27-29% para 32-33%.
Junto com o crescimento financeiro, a Toast lançou novos produtos de engajamento do cliente e expandiu-se para o varejo de alimentos e bebidas e mercados internacionais, incluindo uma parceria com a Potbelly Sandwich Works.
Apesar de um aumento nas despesas operacionais de 11% devido a investimentos em vendas, marketing e pesquisa e desenvolvimento, a Toast projeta um EBITDA ajustado entre $352 milhões e $362 milhões para o ano inteiro, refletindo uma margem de 26%.
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