Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Investing.com - O Barclays rebaixou a Intapp , Inc (NASDAQ:INTA) de Equalweight para Underweight na segunda-feira, reduzindo seu preço-alvo para US$ 44,00, de US$ 60,00 anteriormente. As ações, que caíram mais de 30% no acumulado do ano segundo dados do InvestingPro, atualmente mostram condições de sobrevenda com base nos indicadores RSI.
O rebaixamento ocorre enquanto o Barclays espera que o crescimento orgânico da receita recorrente anual (ARR) da Intapp continue abaixo de 20% e potencialmente caia para a casa dos dez por cento no próximo ano, marcando uma desaceleração significativa em comparação com o desempenho dos anos anteriores. O crescimento atual da receita está em 17,7%, com análises do InvestingPro mostrando fortes margens brutas de 73,6%.
O Barclays também prevê que a Intapp eliminará gradualmente os contratos de assinatura local plurianuais, que atualmente proporcionam maior reconhecimento de receita antecipada e margens devido aos padrões contábeis ASC-606, potencialmente levando a orientações abaixo do consenso para as métricas da demonstração de resultados do ano fiscal de 2026.
O banco de investimento observou que, embora a transição das soluções locais não seja fundamentalmente negativa — uma evolução comum em empresas de Software como Serviço (SaaS) — a falta de visibilidade futura da Intapp sobre o crescimento do ARR agrava as preocupações sobre a desaceleração das taxas de crescimento.
O Barclays mudou para um modelo de avaliação baseado no valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre (EV/FCF), com o novo preço-alvo de US$ 44 representando 22 vezes o EV/FCF do ano calendário de 2026, refletindo expectativas ajustadas após a aquisição da Termsheet pela Intapp no final de abril, que poderia adicionar um ARR adquirido estimado entre US$ 7-10 milhões.
Em outras notícias recentes, a Intapp experimentou vários desenvolvimentos notáveis. Analistas do Citi aumentaram seu preço-alvo para a Intapp para US$ 66, de US$ 62, mantendo uma classificação Neutra. Este ajuste ocorre após o recente relatório de ganhos da Intapp, que mostrou um sólido crescimento da Receita Recorrente Anual impulsionado por ofertas em nuvem, mas apenas uma pequena superação na receita e uma queda nos faturamentos. Enquanto isso, a Stifel reduziu seu preço-alvo para a Intapp para US$ 60, de US$ 65, mantendo uma classificação de Compra devido a estimativas revisadas para menor receita de licenças locais no ano fiscal de 2026 e além. Apesar disso, a Stifel mantém confiança no posicionamento de mercado de longo prazo da Intapp e no potencial da inteligência artificial para impulsionar a expansão. A Intapp também anunciou uma colaboração estratégica com a Snowflake, integrando sua plataforma DealCloud com a AI Data Cloud da Snowflake para aprimorar a análise de gestão de negócios. Além disso, a Intapp e a MSCI formaram uma parceria estratégica para integrar os dados de ativos privados da MSCI na plataforma com IA da Intapp, visando melhorar a tomada de decisões para profissionais de mercados privados. Espera-se que essas parcerias aprimorem as ofertas da Intapp e forneçam aos clientes soluções avançadas de dados e análises.
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