Benchmark mantém recomendação de compra para BlackSky com alvo de US$17

Na sexta-feira, analistas da Benchmark reiteraram a recomendação de compra e o preço-alvo de US$17,00 para a BlackSky Technology Inc. (NYSE:BKSY). A confirmação veio após a BlackSky reportar resultados do quarto trimestre acima das expectativas, com margens brutas melhoradas atingindo 73,13%, demonstrando maior alavancagem em seu modelo de negócios. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém um índice de liquidez corrente saudável de 4,1x, com ativos líquidos superando significativamente as obrigações de curto prazo. Os analistas da Benchmark observaram que, embora a projeção de EBITDA para 2025 parecesse inicialmente cerca de US$10 milhões abaixo das expectativas do mercado, a recente aquisição da participação da Thales na joint venture LeoStella no final de 2024 representou aproximadamente US$10 milhões em custos operacionais adicionais. Espera-se que esses custos diminuam conforme a produção dos satélites GEN-3 aumenta.

A redução de riscos na produção dos satélites GEN-3 da BlackSky foi destacada como um evento significativo que pode não estar sendo totalmente apreciado pelo mercado. Com a ação atualmente negociada a US$9,92, a análise do InvestingPro sugere que as ações estão ligeiramente subvalorizadas, apesar de uma queda recente de 30,82% na última semana. A resolução avançada desses satélites deve abrir acesso a contratos adicionais. Além disso, há um interesse crescente de operadores internacionais nas capacidades satelitais da BlackSky, particularmente à medida que as necessidades globais de inteligência, vigilância e reconhecimento (ISR) evoluem devido a mudanças geopolíticas.

A aquisição completa da LeoStella está posicionada para beneficiar a BlackSky, especialmente porque os clientes internacionais cada vez mais preferem possuir constelações de satélites em vez de apenas alugar acesso a capacidades ISR. A Benchmark destacou que Índia e Indonésia iniciaram acordos de propriedade com a BlackSky, com expectativa de expansão. A tendência em direção à propriedade foi parcialmente desencadeada pela sensibilidade de acessar ISR satelital de constelações estrangeiras durante o início da Guerra da Ucrânia, levando a uma maior demanda por ativos ISR que não podem ser controlados externamente.

Os satélites GEN-3 da BlackSky, combinados com inteligência artificial (IA), são considerados uma oferta potente no mercado. Notavelmente, a BlackSky possui o treinamento desses sistemas de IA, o que agrega valor para agências de inteligência internacionais que buscam capacidades ISR autônomas. Com receita crescendo 8,04% e alvos dos analistas sugerindo potencial de alta de até 70%, a empresa mostra momento promissor. Os analistas da Benchmark concluíram que a reação inicial do mercado à aquisição da LeoStella pode ter sido exagerada e antecipam que a implantação e o crescimento dos satélites GEN-3, particularmente para clientes internacionais, será um desenvolvimento convincente para a empresa.

Em outras notícias recentes, a BlackSky Technology Inc. reportou seus resultados financeiros para o quarto trimestre de 2024, revelando uma receita total de US$102,1 milhões para o ano. A receita da empresa ficou abaixo das expectativas, com receita do quarto trimestre em US$30,4 milhões, abaixo da projeção da H.C. Wainwright de US$36,3 milhões e do consenso do mercado de US$33,9 milhões. Apesar dessa queda, a BlackSky alcançou seu primeiro ano completo de EBITDA ajustado positivo, atingindo US$11,6 milhões, uma melhoria significativa em relação ao prejuízo de US$1 milhão em 2023. A empresa também emitiu guidance de receita para 2025, projetando crescimento de 30% ano a ano, com receita esperada entre US$125 milhões e US$142 milhões.

Os analistas da H.C. Wainwright mantiveram sua recomendação de compra para as ações da BlackSky, mantendo um preço-alvo de US$20, indicando otimismo sobre as perspectivas futuras da empresa apesar da recente queda na receita. O lançamento bem-sucedido do primeiro satélite Gen-3 da BlackSky foi bem recebido pelos clientes, e a empresa garantiu contratos no valor de mais de US$150 milhões, refletindo a crescente demanda por seus serviços. A empresa planeja lançar satélites Gen-3 adicionais em 2025, o que os analistas acreditam que melhorará os resultados financeiros na segunda metade do ano.

As recentes vitórias contratuais da empresa incluem um acordo de sete anos avaliado em mais de US$100 milhões e contratos totalizando aproximadamente US$20 milhões na Índia, demonstrando sua expansão internacional. A aquisição estratégica da Leo Stella, agora totalmente integrada, deve proporcionar melhor controle sobre a fabricação de satélites e apoiar a implantação rápida de sua constelação Gen-3. Olhando para o futuro, a BlackSky pretende aproveitar seus avanços tecnológicos para atender à crescente demanda dos clientes e garantir visibilidade de receita de longo prazo.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.