‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Investing.com — Na sexta-feira, a analista Fawne Jiang, da Benchmark, ajustou o preço-alvo das ações da Alibaba (NYSE:BABA) para US$ 176, reduzindo dos US$ 190 anteriores, enquanto manteve a recomendação de Compra. Atualmente negociada a US$ 124,70, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada, com o cálculo de Valor Justo corroborando essa visão. A revisão ocorre após a Alibaba reportar receita para o quarto trimestre fiscal de 2025 abaixo das expectativas. O desempenho inferior foi atribuído a resultados mais fracos na divisão AIDC da Alibaba e a estimativas de consenso desatualizadas que não consideraram recentes desinvestimentos de ativos.
Apesar da receita abaixo do esperado, Jiang observou que os segmentos de comércio eletrônico e computação em nuvem da Alibaba demonstraram forte crescimento. Com uma robusta margem de lucro bruto de 39,95% e crescimento geral de receita de 5,86% nos últimos doze meses, a pontuação de saúde financeira da empresa no InvestingPro é de impressionantes 3,01 (ÓTIMA). A receita de gestão de clientes (CMR) da empresa registrou um aumento de 12% em relação ao ano anterior, superando as projeções de consenso, impulsionada por melhores taxas de conversão e alinhada com as tendências gerais do Volume Bruto de Mercadorias (GMV) do setor. Além disso, a receita de nuvem experimentou aceleração para a casa dos dois dígitos altos, impulsionada pela forte demanda por serviços de IA.
Olhando para o futuro, Jiang prevê que o CMR continuará superando o crescimento do GMV durante o ano fiscal de 2026, apoiado por ganhos sustentados nas taxas de conversão. Com analistas prevendo um LPA de US$ 10,60 para o ano fiscal de 2026 e a ação sendo negociada a um índice P/L de 18,02, as perspectivas de crescimento parecem promissoras. Espera-se também que o segmento de nuvem mantenha seu impulso, com a integração de novos clientes e aumento nos esforços de venda cruzada. No entanto, o crescimento no setor de AIDC pode moderar devido às mudanças na dinâmica do comércio global. O braço de entrega de alimentos e comércio instantâneo da Alibaba, ele.me, está preparado para aumentar o investimento em uma parceria estratégica com a TTG, visando competir com a JD.com e melhorar o engajamento dos usuários através da integração com o aplicativo Taobao.
Para o ano fiscal de 2026, a Benchmark revisou as projeções de receita para cima para CMR e TTG, mas reduziu ligeiramente as estimativas de receita do grupo devido à recalibração da AIDC e potenciais obstáculos enfrentados pelo ele.me. A firma também prevê um provável aumento nos investimentos em comércio instantâneo, levando a uma redução em sua previsão de lucratividade para o ano fiscal de 2026 e um alerta sobre possível volatilidade de margem no curto prazo. Apesar desses ajustes, a analista permanece positiva quanto ao fortalecimento dos fundamentos da Alibaba em seus segmentos principais, incluindo TTG e computação em nuvem, o que justificou a manutenção da recomendação de Compra, mas necessitou de um preço-alvo mais baixo para refletir a perspectiva de lucros revisada. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Alibaba, incluindo ProTips exclusivos e métricas financeiras abrangentes, visite o InvestingPro para o relatório de pesquisa completo.
Em outras notícias recentes, a Alibaba Group Holding Limited tem sido o foco de vários relatórios de analistas após seu recente anúncio de resultados. O Morgan Stanley manteve uma classificação acima da média para a Alibaba, com um preço-alvo de US$ 180, citando o potencial da empresa para crescimento em seu segmento de nuvem e sua forte plataforma de marketing na China. A firma prevê uma recuperação no crescimento da receita da Alicloud, impulsionada pela crescente demanda no setor. O Barclays também reiterou uma classificação acima da média com o mesmo preço-alvo, enfatizando a contínua aceleração do negócio de nuvem da Alibaba e seu papel na infraestrutura de IA na China.
A analista Alicia Yap, do Citi, reafirmou uma recomendação de Compra com um alvo de US$ 169, destacando o compromisso da Alibaba com o desenvolvimento de IA e suas iniciativas estratégicas para aprimorar aplicações de IA. Yap observou o foco da empresa em manter um ecossistema de código aberto para fomentar a inovação. Enquanto isso, a ZTO Express anunciou uma mudança em seu conselho de administração, nomeando a Sra. Di Xu, que traz experiência de sua função na Alibaba. Esses desenvolvimentos refletem movimentos estratégicos contínuos e a confiança dos analistas na trajetória de negócios e potencial de crescimento da Alibaba nos setores de tecnologia e comércio eletrônico.
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