Banco do Brasil vê 3º tri ainda "estressado" por agro, mas melhora no 4º com margem financeira
Na quinta-feira, analistas da Berenberg rebaixaram as ações da Azelis Group NV (AZE:BB) de Compra para Manutenção, ajustando o preço-alvo para €17,00, de €21,00 anteriormente. A decisão segue preocupações sobre a alavancagem da empresa, estimada em aproximadamente três vezes, e sua propriedade de private equity. Resultados fracos no primeiro trimestre e potenciais desafios com retenção de funcionários também contribuíram para o rebaixamento.
Os analistas observaram que sua estimativa de EBITA ajustado para 2025 está agora 5% abaixo do consenso da Visible Alpha, indicando um risco de queda para os lucros. Esses fatores, segundo a Berenberg, limitam o potencial para qualquer expansão de curto prazo no múltiplo de avaliação das ações.
Com o preço-alvo estabelecido em €17,00, baseado em um múltiplo preço-lucro de 16,6x para o ano fiscal de 2025, a Berenberg vê potencial limitado para a valorização do preço das ações da Azelis Group nos próximos 12 meses. O novo preço-alvo está aproximadamente 15% acima do preço atual das ações.
Apesar dessas preocupações de curto prazo, a Berenberg mantém-se favorável à história de longo prazo das ações da Azelis Group. No entanto, os analistas acreditam que a perspectiva imediata não sustenta uma classificação mais alta, motivando o rebaixamento.
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